Ecco il prezzo delle azioni Palantir se la capitalizzazione di mercato raggiunge $ 1 trilione

Il prezzo delle azioni Palantir ha continuato a salire dopo aver pubblicato forti risultati finanziari. Le azioni PLTR sono balzate del 4,5% a un livello record, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 380 miliardi di dollari. È balzata del 550% negli ultimi 12 mesi, rendendola una delle aziende con le migliori prestazioni.

Il business di Palantir sta sparando a tutti i cilindri

Palantir ha pubblicato ottimi risultati finanziari, dimostrando una forte domanda per il suo software. I ricavi negli Stati Uniti sono aumentati del 68% su base annua e del 17% su base trimestrale a 733 milioni di dollari.

Soprattutto, le sue entrate commerciali negli Stati Uniti stanno colmando il divario con le entrate governative man mano che sempre più aziende adottano la sua tecnologia. La divisione ha realizzato un fatturato di 306 milioni di dollari rispetto ai 426 milioni di dollari del segmento governativo.

Le entrate combinate sono aumentate del 48% a 1 miliardo di dollari, poiché la società ha chiuso 157 operazioni per un valore di almeno 1 milione di dollari. Sempre più aziende stanno adottando la sua soluzione Foundry, che aiuta le aziende a integrare i dati provenienti da varie fonti e ad analizzarli bene.

Soprattutto, l'azienda sta beneficiando della sua soluzione AIP, che aiuta altre aziende a creare applicazioni di intelligenza artificiale (AI). Ad esempio, un'azienda come Fannie Mae sta utilizzando la sua tecnologia per accelerare il rilevamento delle frodi ipotecarie.

Di conseguenza, il free cash flow rettificato della società è balzato a 568 milioni di dollari, mentre l'EBITDA rettificato è stato di 470 milioni di dollari. In una dichiarazione, Alex Karp, il CEO ha dichiarato:

La capitalizzazione di mercato di PLTR può salire a $ 1 trilione

Un argomento comune contro il prezzo delle azioni PLTR è che è altamente sopravvalutato. Inoltre, si tratta di un'azienda da quasi 400 miliardi di dollari che genererà meno di 5 miliardi di dollari di entrate annuali. Questa cifra gli conferisce un rapporto prezzo/vendite di 123 e un rapporto PE forward di 277.

Si tratta di numeri enormi considerando che un'azienda come NVIDIA ha un rapporto PE forward di 38 e un rapporto prezzo/vendite di 28.

Tuttavia, i sostenitori ritengono che la valutazione dell'azienda sia giustificata, osservando che finora solo una manciata di aziende sta utilizzando il suo software. Con migliaia di grandi aziende pubbliche e private solo negli Stati Uniti, ha un ampio mercato totale indirizzabile.

Soprattutto, l'azienda non è così sopravvalutata come mostrano le sue cifre. Le società di software sono normalmente valutate utilizzando la metrica della regola del 40 che esamina la crescita delle vendite e i suoi margini.

Nel caso di PLTR, la crescita dei ricavi dell'azienda è stata del 48%, mentre il suo margine di reddito è stato del 46%, dandogli un multiplo del 94%, molto più alto del 40. Ciò significa che la sua crescita e i suoi margini stanno accelerando.

Palantir prevede che il suo fatturato annuo sarà compreso tra 4,14 miliardi di dollari e 4,15 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuo del 45%. Se il suo margine rimane al 46%, significa che la sua regola del multiplo di 40 è superiore al 90%, il che lo rende un affare.

Il mio scenario di base è dove la capitalizzazione di mercato dell'azienda sale a $ 1 trilione. Ora ha 2,36 miliardi di azioni in circolazione, il che significa che deve arrivare a $ 423 per raggiungere $ 1 trilione.