Wedbush sceglie vincitori e vinti dell'IA: ecco l'elenco

I timori di una bolla dell'intelligenza artificiale (AI) potrebbero essere sopravvalutati, secondo il rialzista tecnologico Dan Ives, che sostiene che le prospettive di crescita a lungo termine del settore rimangono intatte.

Parlando venerdì a Squawk Box Europe della CNBC, l'amministratore delegato di Wedbush Securities ha affermato che, sebbene i ritiri del mercato siano inevitabili, rappresentano opportunità piuttosto che segnali di avvertimento.

"Il mio punto di vista è che avrai questi periodi di digestione, ma non puoi diventare troppo nervoso", ha detto Ives.

Gli orsi del mercato "usciranno dalla modalità di ibernazione ogni volta che c'è un po' di volatilità. Li vedo più come opportunità d'oro per possedere i vincitori della tecnologia".

Ives, ottimista di lunga data sui titoli tecnologici, ha paragonato il ciclo di investimento nell'intelligenza artificiale a una festa appena iniziata.

"La festa dell'IA è iniziata alle 21:00. Ora sono le 10 di sera. Quella festa va avanti fino alle 4 del mattino", ha osservato.

A suo avviso, il boom dell'intelligenza artificiale in corso potrebbe aggiungere un altro 20-25% ai titoli tecnologici nei prossimi 12 mesi.

Le big tech si posizionano come chiare vincitrici

Tra le aziende meglio posizionate per capitalizzare l'ondata dell'intelligenza artificiale, Ives ha evidenziato le principali aziende tecnologiche tra cui Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla e Meta.

I cosiddetti fornitori di cloud "hyperscaler" – Microsoft, Amazon e Google – stanno beneficiando dell'aumento della domanda di data center, che sono fondamentali per l'addestramento e il funzionamento dei sistemi di intelligenza artificiale.

"Si tratta di amministratori delegati in tempo di guerra su tutta la linea", ha detto Ives, osservando che, sebbene i rischi di esecuzione rimangano, le dimensioni e le risorse di queste aziende danno loro un vantaggio nella costruzione di infrastrutture e servizi di intelligenza artificiale.

Nvidia è già emersa come un attore dominante nel mercato delle unità di elaborazione grafica (GPU), l'hardware necessario per addestrare modelli linguistici di grandi dimensioni.

Tesla, nel frattempo, sta scommettendo molto sui veicoli autonomi e sulla robotica, con l'ambizione di lanciare servizi di robotaxi alimentati dall'intelligenza artificiale piuttosto che da conducenti umani.

Anche Meta si distingue, anche se Ives ha notato che l'azienda deve affrontare la sfida di dimostrare di poter tradurre la sua enorme base di utenti in entrate significative basate sull'intelligenza artificiale.

L'amministratore delegato Mark Zuckerberg ha recentemente formato un team dedicato allo sviluppo di un'intelligenza artificiale in grado di superare l'intelligenza umana, sottolineando il perno strategico dell'azienda.

Le aziende di software entrano nella "crescita rinascimentale"

Oltre alle Big Tech, Ives ritiene che alcune società di software siano pronte per un significativo rialzo.

Ha nominato Palantir, Snowflake e Salesforce come aziende che probabilmente sperimenteranno quella che ha descritto come una "crescita rinascimentale" in risposta alla crescente domanda aziendale di servizi di intelligenza artificiale.

Queste aziende sono in grado di integrare le funzionalità di intelligenza artificiale nell'analisi dei dati e nelle soluzioni aziendali, consentendo loro di acquisire una quota crescente della spesa aziendale per l'intelligenza artificiale.

Giocatori storici a rischio

Dall'altro lato dell'equazione, Ives ha avvertito che alcune aziende consolidate rischiano di essere lasciate indietro.

Ha indicato Adobe e Intel come esempi di aziende che lottano per adattarsi al rapido ritmo di sviluppo dell'intelligenza artificiale.

Adobe, ha sostenuto, è stata lenta a modificare il suo modello di business in risposta alla rivoluzione dell'intelligenza artificiale.

"L'intelligenza artificiale sta potenzialmente erodendo il suo modello di business", ha detto Ives, esortando l'azienda a perseguire acquisizioni aggressive e cambiamenti strategici per evitare di rimanere indietro.

Intel, nel frattempo, ha perso terreno rispetto a rivali come Nvidia e AMD nello spazio dei semiconduttori.

Ives ha criticato l'approccio gestionale del produttore di chip, paragonandolo a una "agenzia governativa con così tanta burocrazia". Ha aggiunto che Intel ha "calcolato in modo massiccio l'ambiente competitivo nell'ultimo decennio", consentendo ai concorrenti di andare avanti nell'innovazione.