La borsa messicana lancerà opzioni sui giganti tecnologici statunitensi, punta a una più ampia ripresa del mercato

Grupo BMV, operatore della principale borsa messicana, si sta muovendo per lanciare opzioni sul sottostante per le principali azioni statunitensi, tra cui Amazon e Apple, entro la fine dell'anno.

Si tratta di un grande passo avanti da parte dell'exchange nel tentativo di coinvolgere più investitori al dettaglio e aumentare la liquidità.

Secondo l'amministratore delegato, Jorge Alegria, le nuove opzioni azionarie negoziate in borsa saranno concentrate su grandi titoli tecnologici statunitensi che sono estremamente popolari tra gli investitori messicani.

Le offerte saranno localizzate in Messico, negoziate in pesos e regolate in contanti, e mirano a integrare l'attuale trading cash di azioni estere già offerto in borsa.

"Stiamo investendo denaro nella tecnologia per consentire un mercato delle opzioni più attivo per le azioni in Messico", ha detto Alegria a Reuters.

L'impresa esemplifica l'obiettivo più ampio del Grupo BMV di rilanciare l'attività in un mercato che ha lottato per mantenere le grandi quotazioni negli ultimi anni.

Ad Alegria, che ha rilevato l'exchange lo scorso anno, è stato affidato il compito di aumentare la partecipazione al mercato e aggiornare le sue offerte.

Le nuove regole dovrebbero guidare le IPO

Oltre al trading di opzioni, il Grupo BMV si sta anche preparando per quello che potrebbe essere un aumento delle quotazioni di piccole e medie imprese.

Alegria ha sottolineato come i veicoli di acquisizione per scopi speciali (SPAC) siano stati un percorso per le aziende per quotarsi pubblicamente.

Il Messico ha sviluppato le proprie strutture di investimento, come i CKD (Certificados de Capital de Desarrollo) e i CERPIs (Certificado de Proyectos de Inversión), che finora sono stati utilizzati principalmente da gestori focalizzati sulle infrastrutture, come Mexico Infrastructure Partners, Credit Suisse e BlackRock.

Alla fine del 2023, il Messico ha semplificato le sue regole di quotazione; Alegria prevede che ciò consentirà a molte più aziende di medie dimensioni di accedere ai mercati dei capitali. La prima transazione nell'ambito del regime rivisto potrebbe avvenire prima della fine dell'anno, ha detto.

Le norme miravano a ridurre le barriere per le imprese più piccole ad entrare nel mercato e a rendere più facile per le imprese già presenti sul mercato intraprendere offerte successive ed emissioni di debito.

Questi cambiamenti hanno costituito la base di sforzi più ampi per riattivare il mercato azionario messicano, uno dei più riluttanti ad attirare le offerte pubbliche iniziali.

Ad esempio, l'anno scorso, il rivenditore BBB Foods ha deciso di quotarsi negli Stati Uniti invece che in Messico a causa delle valutazioni più elevate all'estero. Il Grupo BMV sta cercando di raffreddare questa tendenza sperando che l'attività acceleri sulle IPO nazionali.

Candidati IPO di alto profilo

Aeromexico e l'unità bancaria al dettaglio di Citi in Messico, Banamex, sono tra le società che dovrebbero vendere azioni nel prossimo futuro.

Entrambe le società avevano precedentemente valutato la quotazione a New York, evidenziando la difficoltà per l'exchange locale di competere con i più grandi marketplace esteri.

Ciononostante, Alegria ha espresso la speranza che il nuovo clima di quotazione in Messico, così come la ricerca di modernizzazione della borsa, invoglieranno alcuni di questi noti marchi a tornare sul mercato locale.

Espansione in obbligazioni e dati

Oltre alle azioni, il Grupo BMV intende entrare nel trading elettronico di obbligazioni.

Alegria ha definito questo come "il logico passo successivo", sostenendo che lo spostamento delle obbligazioni messicane su una piattaforma elettronica attirerà liquidità globale e si integrerà con gli sviluppi già in corso nei mercati del Tesoro statunitense e del debito societario.

Allo stesso tempo, il Grupo BMV sta investendo in aggiornamenti tecnologici che potrebbero preparare il mercato a un aumento dei volumi di trading e, infine, al trading azionario 24 ore su 24.

Sebbene nel prossimo futuro non sia prevista un'attività 24 ore su 24, 7 giorni su 7, l'exchange vuole essere preparato per il passaggio.

Alegria, che in precedenza ha lavorato per CME Group, ha sottolineato il valore della monetizzazione dei dati e delle licenze estere come nuovi flussi di entrate.

Ha spiegato che queste attività fanno parte di una strategia per aiutare l'exchange a colmare il divario di valutazione con i più grandi omologhi globali.

"Dobbiamo essere visti come una storia di crescita", ha detto Alegria.

Prospettive in un contesto di concorrenza globale

Grupo BMV, che sta cercando di rafforzare i mercati dei capitali messicani attraverso una strategia su più fronti che include piani per aprire opzioni su titoli tecnologici statunitensi, aggiornare l'attività di IPO in base alle regole di quotazione recentemente adottate ed espandersi nel trading elettronico di obbligazioni.

La concorrenza globale per le quotazioni si sta riscaldando e le aziende nazionali sono notoriamente alla ricerca di quotazioni all'estero, quindi Alegria ora affronta la sfida di rendere il Messico più attraente, per entrambi i lati dell'equazione, anche se al momento è quest'ultimo a cercare.