Ecco perché il prezzo delle azioni Metaplanet è crollato

Il prezzo delle azioni Metaplanet rimane sotto forte pressione mentre gli investitori si inaspriscono nei confronti delle società di tesoreria Bitcoin e dei suoi scivoloni dei premi in Bitcoin. Giovedì è stato scambiato a ¥680, in calo del 65% rispetto al livello più alto di quest'anno.

Il titolo è circa il 21% al di sopra del livello più basso di questa settimana. Questo articolo esplora i motivi principali per cui le azioni Metaplanet sono crollate quest'anno.

Il crollo delle azioni Metaplanet fa parte di una sfida crescente

Uno dei motivi per cui il prezzo delle azioni Metaplanet è crollato è che l'intero settore della tesoreria Bitcoin è in difficoltà. Strategy, la società fondata da Michael Saylor, ha visto le sue azioni crollare del 30% dal punto più alto di quest'anno.

Allo stesso modo, il prezzo delle azioni Trump Media (DJT) è crollato di oltre il 60% dal massimo da inizio anno e si aggira al livello più basso degli ultimi mesi. Altre società, come Bullish, KindlyMD e American Bitcoin, sono tutte crollate.

Le azioni di Metaplanet sono scese a causa del "volano" di finanziamento della società che sembra rompersi. Il concetto di volano nel caso di Metaplanet coinvolge l'Evo Fund. In questo, Evo ha ricevuto warrant di sciopero mobile, che le conferiscono il diritto di acquistare azioni Metaplanet a un prezzo prestabilito.

Se il titolo supera il prezzo di esercizio, l'Evo Fund esercita i warrant con profitto, cedendo il denaro a Metaplanet, che utilizza per acquistare Bitcoin. Di recente, tuttavia, il titolo è crollato, il che significa che la quantità che Metaplanet utilizza per acquistare BTC è diminuita.

Per far fronte a questa situazione, la società ha annunciato la sua offerta iniziale di azioni all'estero a ¥ 553, con uno sconto del 10% rispetto al prezzo iniziale. Raccoglierà 204 miliardi di yen, la maggior parte dei quali saranno utilizzati per acquistare Bitcoin.

Pertanto, le sfide di finanziamento significano che l'azienda potrebbe avere difficoltà a raggiungere il suo obiettivo di acquistare 210k monete a lungo termine. Ora ne ha 20.136, il che significa che ha bisogno di acquistarne 189.000 per raggiungere il suo obiettivo. Al prezzo attuale di $ 113.000, ha bisogno di raccogliere oltre $ 21 miliardi.

Permangono preoccupazioni in termini di valutazione

Anche il prezzo delle azioni Metaplanet è crollato poiché gli investitori hanno sollevato preoccupazioni sulla valutazione delle società di tesoreria Bitcoin. Nel caso di Metaplanet, ha una capitalizzazione di mercato di 4 miliardi di dollari rispetto al valore delle sue partecipazioni in Bitcoin di 2,3 miliardi di dollari. Includendo il debito e la liquidità, il valore d'impresa della società è di 5 miliardi di dollari.

Questi numeri indicano che la società ha un mNAV di 1,64, inferiore al massimo da inizio anno di 8. Alcuni investitori si chiedono perché queste società vengano scambiate a un premio e tutto ciò che possiedono è Bitcoin, che è prontamente disponibile.

Inoltre, le azioni di Metaplanet sono crollate poiché l'intero settore della tesoreria è diventato troppo saturo. Ora ci sono oltre 170 aziende con partecipazioni in Bitcoin. Altre aziende hanno lanciato strategie di tesoreria incentrate sulle altcoin, con BitMine di Tom Lee che detiene monete Ethereum per un valore di oltre 8 miliardi di dollari.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Metaplanet

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Metaplanet è crollato negli ultimi mesi, passando da un massimo di ¥ 1.962 a giugno a ¥ 672 oggi. È sceso al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni.

Ha ritestato un livello importante, che era il livello più alto nel febbraio di quest'anno. Questo pattern di break-and-retest è uno dei segnali di inversione rialzista più comuni.

Il titolo ha anche formato un modello a cuneo discendente, che comprende due linee di tendenza discendenti e convergenti. Inoltre, il MACD e l'indice di forza relativa (RSI) stanno mostrando segni di una divergenza rialzista.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo sale, potenzialmente fino alla media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni a ¥969 e poi riprende il trend ribassista.