Involucro delle materie prime: oro e prezzi del greggio in calo a causa delle scommesse sul taglio dei tassi, l'argento tocca i massimi da 14 anni

I prezzi dell'oro e del greggio sono stati in rosso giovedì, anche se il mercato ha scommesso su una riduzione dei tassi di interesse statunitensi nella prossima settimana.

Giovedì, i prezzi dell'oro hanno ridotto le perdite precedenti e sono rimasti vicini ai massimi storici.

Nel frattempo, i prezzi dell'argento sul COMEX sono aumentati notevolmente, toccando la soglia dei 42 dollari l'oncia per la prima volta dal 2011.

Anche i prezzi del rame sono aumentati giovedì sulla scia delle speranze che la Federal Reserve statunitense possa tagliare i tassi di interesse la prossima settimana.

I prezzi dell'oro scendono

I prezzi dell'oro sono scesi giovedì.

Nonostante il leggero calo, il metallo è rimasto vicino ai massimi storici, alimentato dalla forte attesa di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve la prossima settimana.

I prezzi dell'oro hanno raggiunto il massimo storico all'inizio di questa settimana, nonostante il calo di giovedì.

Quest'anno, il metallo giallo ha registrato un aumento di quasi il 40% a causa delle politiche commerciali aggressive del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, dei conflitti in corso in Medio Oriente e Ucraina e degli acquisti delle banche centrali.

I prezzi al consumo negli Stati Uniti sono aumentati ad agosto, segnando il più grande aumento annuale in sette mesi.

Ciò si è verificato insieme a un forte aumento delle richieste settimanali di disoccupazione, indicando un indebolimento del mercato del lavoro.

Al contrario, i prezzi alla produzione negli Stati Uniti sono diminuiti ad agosto, a causa della debolezza dei margini dei servizi commerciali e della contenimento dei costi dei beni.

I recenti dati economici, tra cui la debolezza delle buste paga non agricole e le significative revisioni al ribasso che rivelano 911.000 posti di lavoro in meno a marzo, suggeriscono un raffreddamento dell'economia.

Ciò ha aumentato le aspettative di un allentamento della politica monetaria da parte della Federal Reserve.

Secondo i dati FedWatch del CME, i mercati stanno ora valutando pienamente un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base alla riunione politica della Fed di mercoledì prossimo, con una leggera possibilità di una riduzione di mezzo punto.

La banca centrale aveva precedentemente messo in pausa il suo ciclo di allentamento a gennaio per valutare gli effetti inflazionistici dei dazi.

Al momento della scrittura, il contratto dell'oro sul COMEX era a 3.674,22 dollari l'oncia, in calo dello 0,2%.

I prezzi del petrolio scivolano del 2%

I prezzi del petrolio sono scesi giovedì a causa delle preoccupazioni per l'indebolimento della domanda statunitense e di un generale eccesso di offerta sul mercato.

Questi fattori hanno superato il potenziale impatto sulla produzione dei conflitti in corso in Medio Oriente e della guerra in Ucraina.

Il greggio West Texas Intermediate sul New York Mercantile Exchange era a 62,49 dollari al barile, in calo dell'1,9%, mentre i prezzi del Brent erano in calo dell'1,6% a 66,40 dollari al barile.

Il rapporto mensile dell'Agenzia internazionale per l'energia indica un aumento più rapido dell'offerta mondiale di petrolio rispetto a quanto precedentemente previsto quest'anno, principalmente a causa dei continui aumenti della produzione dell'OPEC+.

Inoltre, il rapporto mensile dell'OPEC, anch'esso pubblicato giovedì, ha mantenuto invariate le previsioni per la domanda e l'offerta non-OPEC, citando un consumo costante, nonostante la pubblicazione dell'AIE.

Nel frattempo, l'OPEC+ ha annunciato un aumento della produzione a partire da ottobre.

Ciò ha portato a un dilemma di mercato, come osservato dall'analista di PVM Oil Associates Tamas Varga: una carenza di offerta percepita dalle crescenti tensioni in Medio Oriente e Ucraina si è scontrata con l'effettivo eccesso di offerta dovuto all'aumento della produzione dell'OPEC+ e alle crescenti scorte.

A ottobre, l'Arabia Saudita è pronta ad aumentare significativamente le sue esportazioni di greggio verso la Cina.

Secondo un rapporto di Reuters, Aramco dovrebbe spedire circa 1,65 milioni di barili al giorno (bpd) a ottobre, un aumento rispetto agli 1,43 milioni di bpd stanziati per settembre.

L'argento sfonda i 42 dollari

Giovedì i prezzi dell'argento sul COMEX hanno superato la soglia dei 42 dollari l'oncia per la prima volta dal 2011.

Le speranze di un taglio dei tassi di interesse da parte della Fed la prossima settimana hanno spinto i prezzi a un massimo significativo nelle ultime settimane.

Tecnicamente, l'argento si sta consolidando in un intervallo ristretto compreso tra $ 41,50 e $ 40,50 dall'inizio di settembre, secondo Vishal Chaturvedi, analista di ricerca di FXstreet.

Il grafico giornaliero indica una perdita di slancio rialzista.

Ciò è evidenziato da una divergenza ribassista sull'indice di forza relativa (RSI) e da un istogramma di convergenza divergenza della media mobile (MACD) appiattito, entrambi suggerendo un indebolimento della pressione al rialzo, ha detto Chaturvedi.

Il supporto immediato è a $ 40,50 l'oncia. Un calo al di sotto di questo livello rivelerebbe la media mobile semplice (SMA) a 21 giorni intorno a $ 39,52.