Azioni ARKK ETF: il fondo di punta di Cathie Wood è da comprare oggi?

Il prezzo delle azioni Ark Innovation Fund (ARKK) di Cathie Wood sta andando bene quest'anno e di recente è balzato al livello più alto dal 2022 grazie al prosperare delle aziende tecnologiche. Il titolo ARKK ETF è stato scambiato a 79,72 dollari, in rialzo del 106% rispetto al livello più basso di quest'anno.

Gli imbrogli dell'ETF ARKK continuano

L'ETF ARKK di Cathie Wood ha subito quelli che la FT ha definito imbrogli nelle ultime settimane. I dati compilati da ETF.com mostrano che la scorsa settimana il fondo ha registrato afflussi per oltre 3,2 miliardi di dollari, in netto aumento rispetto a quasi zero della settimana precedente.

Afflussi e deflussi da ARKK ETF

L'ETF ha avuto un'impennata simile ad agosto, quando gli asset sono aumentati di oltre 2,7 miliardi di dollari. Secondo il FT, l'impennata degli asset è dovuta all'enorme offerta pubblica iniziale (IPO) avvenuta di recente.

La prima volta che il fondo ha visto un picco di afflussi è stato prima dell'IPO di Circle, che è stata una delle più riuscite di quest'anno. Ha poi avuto un'impennata degli afflussi prima delle IPO di Figma e Bullish, e poi gli asset sono crollati di 2,7 miliardi di dollari una settimana dopo.

La recente impennata degli asset è stata collegata alle due importanti IPO avvenute la scorsa settimana: Klarna e Gemini. È interessante notare che l'impennata si è verificata anche se ARKK ETF non ha partecipato a questi fondi.

L'impennata degli afflussi in un ETF come ARKK prima di un'importante IPO è nota come "creazioni" e "rimborsi", il che consente al fondo di riflettere il valore delle sue partecipazioni.

Pertanto, è improbabile che gli investitori che hanno acquistato le azioni la scorsa settimana vedano un profitto come hanno fatto negli ultimi periodi, poiché il fondo non aveva alcuna partecipazione nelle società che sono state quotate in borsa la scorsa settimana.

ARKK è un buon investimento oggi?

L'ARKK ETR è salito alla ribalta durante la pandemia, quando le sue partecipazioni sono aumentate a dismisura, il che lo ha reso uno dei fondi più performanti di Wall Street.

Questa situazione si è invertita in seguito con l'aumento dell'inflazione, spingendo la Federal Reserve ad aumentare i tassi di interesse al livello più alto degli ultimi decenni.

Di recente, tuttavia, il prezzo delle azioni ARKK ETF è rimbalzato poiché la maggior parte delle partecipazioni nel suo portafoglio è aumentata. Ad esempio, il prezzo delle azioni Tesla è rimbalzato di recente e ha cancellato le perdite subite all'inizio di quest'anno.

Coinbase, la sua seconda partecipazione più grande, ha beneficiato della performance continua delle criptovalute e del suo ruolo crescente nelle stablecoin e nei servizi di custodia.

Roku, il terzo più grande costituente del fondo, è balzato al punto più alto da febbraio grazie al miglioramento della sua attività.

Le altre migliori società dell'ETF ARKK sono Tempus AI, Shopify, Robinhood, Palantir e AMD.

Quindi, ARKK è migliore dei popolari fondi di passaggio come QQQ e VOO? Uno dei suoi difetti è che ha un rapporto di spesa costoso di circa lo 0,75%, molto più alto dell'ETF QQQM, che costa lo 0,15% e dell'ETF Vanguard SandP 500 (VOO), che addebita solo lo 0,03%.

Un fondo costoso dovrebbe compensare questo con i suoi rendimenti forti e a bassa volatilità nel tempo.

I dati mostrano che il titolo ARKK ETF ha avuto un rendimento totale di meno 11% negli ultimi cinque anni, mentre gli ETF QQQM e VOO hanno guadagnato rispettivamente del 107% e del 103% nello stesso periodo.

I fan di ARKK indicheranno il fatto che quest'anno ha battuto di gran lunga questi fondi, poiché è aumentato del 40% rispetto ai loro rendimenti inferiori al 20%.

Analisi del prezzo delle azioni ARKK ETF

Il grafico settimanale mostra che il titolo ARKK ETF è rimbalzato negli ultimi anni, passando da un minimo di $ 29,59 nel 2023 a $ 80 oggi.

Di recente si è spostato al di sopra della parte superiore del modello del canale ascendente e ha formato un modello a bandiera rialzista. Ha anche formato un pattern a croce d'oro quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane si sono incrociate.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire poiché i rialzisti puntano al livello psicologico a $ 100, che è circa il 25% al di sopra del livello attuale. A lungo termine, il fondo potrebbe balzare e ritestare il massimo storico a 157$, in rialzo del 100% rispetto al livello attuale.