Due titoli statunitensi imperdibili su cui scommettere sul proseguimento del boom di MandA nel 2025

Dopo un periodo di fiacca nel 2022 e nel 2023, le fusioni e le acquisizioni tornano a ruggire nel 2025.

L'aumento della fiducia dei CEO, la stabilizzazione dei tassi d'interesse e la domanda strategica repressa stanno alimentando una nuova ondata di accordi in tutti i settori, dall'industriale alla tecnologia alla sanità.

Le società di private equity sono in bilico e le aziende cercano sempre più di consolidare, disinvestire o espandersi in nuovi mercati verticali. Le banche d'investimento stanno aumentando il personale e le pipeline di consulenza si stanno gonfiando.

Con il contesto macroeconomico che diventa più favorevole, il 2025 potrebbe essere un anno di svolta per l'attività MandA.

Detto questo, ecco due titoli statunitensi che si distinguono come veicoli principali per gli investitori che cercano di cavalcare la prossima ondata di slancio delle transazioni.

Moelis and Co (NYSE: MC) – un motore MandA puro

Moelis è una delle poche banche d'investimento quotate in borsa che offre un'esposizione diretta ai cicli MandA basati sulla consulenza senza il bagaglio di trading desk o operazioni di prestito.

Come ha recentemente osservato David Bahnsen di Bahnsen Group, "Si tratta di un'azienda di servizi puri con servizi bancari di investimento, fusioni e acquisizioni, eppure non hanno debiti".

Questo bilancio pulito offre a Moelis la flessibilità necessaria per scalare e premiare gli azionisti anche in mercati volatili.

L'azienda ha assunto in modo aggressivo banchieri senior, segnalando fiducia in una solida pipeline di accordi in futuro.

Il suo modello basato su commissioni prospera quando i volumi delle transazioni aumentano e, con il rimbalzo globale di MandA, il titolo MC è ben posizionato per acquisire mandati di consulenza in tutti i settori.

Gli investitori alla ricerca di un approccio al beta elevato nel dealmaking, con un rischio di credito minimo, dovrebbero tenere Moelis sul loro radar.

È snello, concentrato e costruito per il tipo di ambiente che il 2025 si preannuncia come essere.

Sebbene Wall Street abbia attualmente un rating di consenso "hold" sul titolo Moelis, gli obiettivi di prezzo arrivano fino a $ 90, indicando un potenziale "rialzo" di oltre il 20% da qui.

Inoltre, un rendimento da dividendo piuttosto sano del 3,6% rende MC ancora più interessante come partecipazione a lungo termine.

KKR and Co Inc (NYSE: KKR) – potenza del private equity

Mentre Moelis prospera nella consulenza agli accordi, KKR è costruita per eseguirli.

Essendo uno dei maggiori gestori patrimoniali alternativi al mondo, ha profonde radici nel private equity, nelle infrastrutture e nel credito.

Con oltre 500 miliardi di dollari di asset in gestione e l'accesso al capitale globale, KKR è un beneficiario diretto dell'aumento dell'attività MandA, soprattutto perché le aziende cercano di cedere gli asset non core e le società di PE tornano ai leveraged buyout.

La capacità di strutturare transazioni complesse, distribuire il capitale tra i cicli e monetizzare le società in portafoglio rende le azioni KKR un vincitore strategico in un ambiente ricco di accordi.

Inoltre, l'espansione dell'azienda nel settore assicurativo e immobiliare aggiunge diversificazione e stabilità delle commissioni.

Per gli investitori che cercano esposizione alla sala macchine di MandA - non solo al livello di consulenza - le azioni KKR offrono scala, sofisticazione e rialzo man mano che si sviluppa l'ondata di accordi del 2025.

Questo è uno dei motivi per cui Wall Street ha attualmente un rating di consenso "sovrappeso" su KKR con un obiettivo medio di quasi $ 166, indicando un potenziale "rialzo" di circa il 23% da qui.