Il prezzo di Bitcoin tocca il minimo di quattro mesi a causa dell'intensificarsi delle tensioni macro e della pressione di vendita

Bitcoin ha esteso la sua discesa oggi, poiché i mercati sono rimasti nervosi di fronte alle crescenti pressioni macroeconomiche e alle vendite aggressive da parte dei grandi detentori.

La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è scesa di oltre il 5% in sole 24 ore, scendendo vicino alla soglia dei 3,6 trilioni di dollari, il livello più basso da agosto.

Il sentiment ha subito un duro colpo, con il Crypto Fear and Greed Index che è precipitato di oltre sei punti nella zona di "paura estrema" a 22. L'ultima volta che è sceso così in basso è stato ad aprile.

Le altcoin sono state colpite ancora più duramente. Tutte le prime 100 criptovalute erano in rosso, con perdite che si sono diffuse su tutta la linea.

Perché il prezzo di Bitcoin sta scendendo?

Il prezzo di Bitcoin ha toccato un minimo di quattro mesi a 103.856$ oggi, mentre una nuova ondata di panico ha attanagliato i mercati finanziari.

Le preoccupazioni per la salute delle banche regionali statunitensi sono riemerse dopo che due importanti fallimenti nel settore automobilistico hanno innescato timori di un contagio più ampio.

First Brands Group, un fornitore di ricambi auto con sede in Ohio gravato da 10 miliardi di dollari di passività, e Tricolor Holdings, un prestatore di auto subprime con 1 miliardo di dollari di debiti, hanno entrambi presentato istanza di fallimento alla fine di settembre.

Questi crolli hanno messo in luce le vulnerabilità dei mercati del credito privato e hanno acceso i riflettori sulle pratiche di prestito rischiose.

Zions Bank ha visto le sue azioni scendere del 13% dopo aver rivelato una perdita di 50 milioni di dollari legata al suo portafoglio prestiti in California, mentre Western Alliance è scesa dell'11% a seguito di una causa intentata per presunta frode che coinvolge Cantor Group V, LLC.

Questi segnali di stress provenienti dal settore bancario regionale si sono riversati sui mercati azionari più ampi, con il SandP 500, il Nasdaq e il Dow che hanno chiuso la giornata in ribasso giovedì.

Con l'aggravarsi del sentimento di avversione al rischio, Bitcoin e altre criptovalute hanno subito il peso maggiore delle ricadute.

Solo nelle ultime 24 ore, sono stati liquidati ben 1,19 miliardi di dollari di posizioni con leva finanziaria sui mercati delle criptovalute.

Di questi, 878,12 milioni di dollari provenivano da posizioni long, poiché i tori con leva eccessiva sono stati costretti a uscire a causa del calo dei prezzi.

I trader di Bitcoin sono stati particolarmente colpiti, con 6,12 milioni di dollari di liquidazioni di BTC, mentre Ethereum è in cima alla classifica con 7,52 milioni di dollari.

Una singola liquidazione della coppia ETH-USD su Hyperliquid ha rappresentato 20,42 milioni di dollari, segnando la più grande liquidazione singola della giornata. Quasi 290.000 trader sono stati spazzati via nel processo.

Questa ondata di liquidazioni forzate ha creato un circolo vizioso, in cui ogni calo del prezzo innescava più vendite automatiche, approfondendo il calo del mercato.

A complicare le cose, gli investitori stanno ora valutando sempre più la probabilità che la Federal Reserve statunitense possa ritardare eventuali tagli dei tassi d'interesse a causa dell'inflazione persistente.

Questa prospettiva ha attenuato l'attrattiva degli asset speculativi come le criptovalute, con tassi più elevati che generalmente drenano liquidità dai mercati del rischio.

Aggiungendo ulteriore pressione, Bitcoin sembra perdere terreno rispetto all'oro agli occhi degli investitori istituzionali.

L'oro ha superato l'euro come seconda più grande riserva detenuta dalle banche centrali, rappresentando ora il 20% delle riserve globali rispetto al 16% dell'euro.

Alcuni analisti hanno definito il recente posizionamento una forma di "devaluation trade" in cui gli investitori si proteggono dalla diluizione della valuta detenendo asset duri come oro e Bitcoin.

Tuttavia, come ha sottolineato il commentatore crypto Plur, questa tesi sembra sempre più applicarsi solo all'oro. “

L'oro ha rubato un po' di tempo a BTC", ha affermato, sostenendo che Bitcoin non ha mostrato il tipo di slancio che giustificherebbe il suo ruolo di copertura parallela.

Nel frattempo, i miner di Bitcoin sono diventati una notevole fonte di pressione di vendita, poiché i dati di CryptoQuant mostrano che i miner hanno depositato 51.000 BTC sugli exchange tra il 9 e il 16 ottobre.

Storicamente, i miner sono tra i maggiori detentori di Bitcoin, quindi quando spostano monete su exchange in grandi quantità, di solito prefigura una vendita sostenuta.

E non sono le sole, dato che anche le whale a lungo termine hanno ripreso a vendere per rafforzare il mercato.

Tra le più importanti c'è la cosiddetta "Trump Insider Whale", che è stata segnalata da Arkham per aver spostato 222 milioni di dollari in BTC su Coinbase all'inizio di oggi, probabilmente per essere venduta. Vedi sotto.

Questa balena è stata precedentemente associata ai massimi del mercato e la loro attività aggiunge ora un ulteriore livello di peso ribassista al mercato.

Il prezzo di Bitcoin crollerà?

La fiducia tra gli investitori sembra svanire, con Bitcoin che fatica a mantenersi sopra il livello di $ 110.000 per la seconda settimana consecutiva.

Secondo l'analista di mercato CryptoBird, il pullback in corso è un classico comportamento pre-picco che si verifica in ogni ciclo principale. Vedi sotto.

Secondo gli analisti, la violazione da parte di Bitcoin dei livelli tecnici chiave, inclusa la media mobile semplice a 200 giorni, ha introdotto una fragilità strutturale nel mercato, aumentando le probabilità di un pullback più profondo.

Come notato da Daan Crypto Trades in un post su X, il prezzo di Bitcoin sta "ora testando il livello di ritracciamento di Fibonacci 0,786 intorno a $ 104.000", una mossa decisiva al di sotto di tale soglia, ha aggiunto, potrebbe trascinare i prezzi verso i minimi di giugno vicino a $ 98.000.

Grafico dei prezzi a 1 giorno di BTC/USD. Fonte: Daan Crypto scambia su X.

Nel frattempo, il collega analista crypto Captain Faibik ha osservato che Bitcoin sembra formare un cuneo ascendente sul grafico settimanale, un pattern che tradizionalmente porta con sé implicazioni ribassiste, sottolineando che "una correzione ribassista del 50% è probabile in arrivo nel medio termine".

Tuttavia, alcuni analisti rimangono fiduciosi che Bitcoin possa continuare il suo percorso rialzista dopo aver ritestato i supporti chiave.

Secondo l'analista BitBull, un'oscillazione verso il livello 103.000$-104.000$ sarebbe lo scenario "massimo dolore" dopo "un'inversione e un nuovo ATH" potrebbe essere incombente.

Grafico dei prezzi BTC/USDC a 8 ore. Fonte: BitBull su X.

Osservando la heatmap di liquidazione di Bitcoin nelle 24 ore, diventa chiaro che il mercato rimane sotto pressione, con densi cluster di liquidazione che si stanno formando tra i 107.000$ e i 108.500$.

BTC: heatmap di liquidazione 24 ore su 24. Fonte

Questi livelli, che in precedenza fungevano da supporto, sembrano trasformarsi in resistenza, poiché gli ordini di vendita continuano ad accumularsi appena sopra le zone di recupero.

L'azione dei prezzi nell'ultimo giorno mostra un brusco crollo seguito da un modesto rimbalzo, ma finora Bitcoin non è riuscito a recuperare in modo convincente le bande superiori della heatmap, dove le liquidazioni avevano precedentemente eliminato le posizioni long.

Le bande più spesse della leva storica si sono ora spostate al ribasso, suggerendo che il supporto a breve termine è in fase di test intorno alla soglia dei 104.000$, che si allinea con il livello di ritracciamento di Fibonacci 0,786 segnalato in precedenza dagli analisti.

Per ora, il rialzo sembra limitato, a meno che Bitcoin non riesca a sfondare il muro della liquidità vicino ai 108.000$.

Se i rialzisti non riusciranno a mantenere questo livello, potrebbe esercitare ulteriore pressione sulla già fragile struttura, lasciando la porta aperta per un'altra corsa verso i 103.000$ o anche per un nuovo test più profondo del minimo di giugno vicino ai 98.000$, in particolare se le condizioni macro dovessero deteriorarsi.

Al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin è riuscito a rimbalzare sopra i 106.000$ dopo aver testato nuovamente l'area di supporto dei 104.000$, in calo dell'1,5% nelle ultime 24 ore.