UNI sale mentre Robinhood Chain trasforma le commissioni Uniswap in burn token

Il token UNI di Uniswap è salito di quasi il 7% rispetto al minimo delle ultime 24 ore nell'ultimo giorno, mentre i trader hanno reagito a nuovi catalizzatori. 

Secondo informazioni diffuse da Uniswap Labs, il protocollo ha lanciato pools.trade il Aug. 6, una piattaforma nativa di creazione di token costruita specificamente per Robinhood Chain. 

Il rollout arriva dopo che Robinhood Chain è rapidamente diventata una delle principali fonti di commissioni di trading per lo exchange decentralizzato, mentre modifiche di governance hanno iniziato a reindirizzare una quota dei ricavi del protocollo verso riacquisti automatizzati di UNI e burn.

La combinazione ha dato ai trader un nuovo motivo per tornare su UNI. Nelle ultime 24 ore il token è passato da $3.92 a $4.19, un rialzo di quasi il 6,9%, per poi scendere intorno a $4.09 al momento della scrittura. 

Lo spunto ha esteso il progresso settimanale di UNI a oltre il 2% e il guadagno mensile a più del 30%.

pools.trade aggiunge un nuovo motore per il lancio di token

Al centro del più recente catalizzatore c'è pools.trade, che funge da piattaforma per l'emissione di token e il lancio di liquidità integrata direttamente con Uniswap v4 su Robinhood Chain.

A differenza dei launchpad tradizionali che richiedono ai creatori di stabilire manualmente la liquidità, ogni token emesso tramite pools.trade crea automaticamente pool di liquidità di proprietà del protocollo su Uniswap v4.

Le commissioni per i creatori guadagnate da quei pool si compongono automaticamente anziché richiedere una gestione manuale.

La piattaforma introduce due formati di lancio.

Il primo è un Instant Launch, che utilizza una curva di bonding convenzionale per consentire il trading immediato del token dopo il deployment. 

Il secondo è un Crowd Launch, che mantiene le vendite aperte per quattro ore e usa offerte basate sul Prezzo Medio Ponderato nel Tempo (TWAP) per ridurre l'attività di sniper bot durante i nuovi lanci.

Uniswap Labs ha dichiarato che ogni token lanciato tramite pools.trade è immediatamente disponibile sull'Uniswap Web App, Wallet e API, offrendo ai progetti accesso immediato all'infrastruttura di trading invece di dover aspettare listaggi esterni.

Il design mantiene inoltre l'attività di trading all'interno dell'ecosistema Uniswap perché gli swap eseguiti tramite la piattaforma vengono instradati direttamente attraverso pool Uniswap v4, generando commissioni per il protocollo fin dalla prima transazione.

Il nuovo launchpad si basa sul ruolo crescente di Robinhood Chain all'interno dell'ecosistema Uniswap.

Da quando la rete è entrata in funzione il July 1 come Layer 2 Arbitrum Orbit, Uniswap ha gestito il trading decentralizzato tramite v2, v3, v4 e UniswapX per azioni tokenizzate disponibili 24/7.

Utenti in più di 120 paesi possono scambiare azioni tokenizzate di società come Apple, Nvidia e Google al di fuori degli orari di mercato tradizionali, creando un flusso di attività di trading diverso dalla natura a scoppi della maggior parte dei mercati di criptovalute.

Secondo il progetto, Robinhood Chain ha processato più di $6 billion in volume di swap su Uniswap durante i suoi primi dieci giorni dopo il lancio.

L'attività di trading sostenuta ha trasformato la rete in uno dei maggiori contributori di ricavi per Uniswap. 

Robinhood Chain ora rappresenta quasi la metà della generazione settimanale di commissioni del protocollo, rivaleggiando con deployment consolidati su Ethereum, Arbitrum e Base.

A differenza degli spike di trading temporanei guidati da singoli lanci di token, il trading di azioni tokenizzate continua durante tutta la settimana, producendo un flusso più stabile di commissioni di swap.

Le modifiche di governance hanno cambiato la narrativa di valore di UNI

La generazione di commissioni è diventata più importante perché approvazioni recenti di governance hanno cambiato l'utilizzo di parte di quei ricavi.

Storicamente, UNI ha funzionato principalmente come token di governance mentre i fornitori di liquidità incassavano le commissioni di trading.

A seguito dell'approvazione di proposte di governance, inclusa la Proposal 100, Uniswap ha attivato il suo fee switch di v4 e ha esteso la raccolta delle commissioni cross-chain sulle principali reti Layer 2, inclusa Robinhood Chain.

Nel nuovo sistema, una porzione delle commissioni di swap viene reindirizzata in smart contract TokenJar invece di fluire interamente ai fornitori di liquidità.

Secondo il design del protocollo, searcher automatizzati competono per acquistare gli asset accumulati all'interno di TokenJar comprando UNI sul mercato aperto. 

I token acquisiti vengono poi bridgeati su Ethereum e inviati permanentemente all'indirizzo di burn della rete, riducendo l'offerta circolante.

I ricavi del protocollo sarebbero aumentati da un tasso base di circa $114,000 al giorno a oltre $325,000 giornalieri, permettendo al meccanismo di burn di rimuovere UNI dalla circolazione a un ritmo più rapido ogni volta che l'attività di rete rimane elevata.

Per i trader, la modifica ha introdotto una componente di flusso di cassa che prima non esisteva perché l'utilizzo del protocollo contribuisce ora direttamente ad acquisti di mercato automatizzati e alla distruzione di token.

Il prezzo di UNI continuerà a salire?

La struttura tecnica di UNI è migliorata insieme agli sviluppi fondamentali, sebbene lo slancio si sia moderato dopo la rottura iniziale.

Sul grafico giornaliero, UNI rimane sopra le sue medie mobili esponenziali a 20, 50, 100 e 200 giorni, indicando che i compratori hanno ripreso il controllo dopo mesi di debolezza.

Grafico dei prezzi UNI/USDT 1 giorno. Fonte: TradingView.

La 20 EMA vicino a $3.89 si è portata sopra le medie di più lungo periodo e ora funge da supporto dinamico più vicino.

L'Indice di Forza Relativa (RSI) si trova vicino a 58, in calo rispetto ai valori più alti registrati durante il rally ma ancora sopra il livello neutro di 50. 

Piuttosto che segnalare esaurimento, l'indicatore mostra un raffreddamento del momentum rialzista pur rimanendo intatto.

Sul grafico a 4 ore il prezzo di UNI continua a essere scambiato intorno al VWAP, suggerendo che i compratori stanno ancora difendendo il recente avancè nonostante prese di profitto di breve termine.

Vedi sotto:

Grafico dei prezzi UNI/USDT 4 ore. Fonte: TradingView.

Nel frattempo, il MACD rimane sopra la sua linea di segnale e l'istogramma resta positivo, sebbene le barre abbiano iniziato ad appiattirsi mentre il momentum rialzista rallenta dopo la forte salita dai minimi settimanali.

I volumi si sono ampliati durante la rottura verso $4.19 prima di attenuarsi mentre UNI è entrata in consolidamento, uno schema che spesso segue i rally guidati da catalizzatori.

Nel frattempo, la heatmap delle liquidazioni a 24 ore mostra la maggiore concentrazione di posizioni con leva compresa tra $4.18 e $4.25.

Vedi sotto:

Heatmap delle liquidazioni 24 ore di UNI. Fonte: Coinglass.

Una mossa decisiva oltre quella zona potrebbe forzare liquidazioni short e creare sufficiente pressione d'acquisto per testare livelli sopra $4.25, rendendolo il primo obiettivo rialzista se lo slancio dovesse tornare.

Al ribasso, il primo cluster significativo di liquidità appare intorno a $4.00, dove le posizioni con leva si sono accumulate dopo il recente rally. 

Se i venditori spingessero UNI sotto quel livello, un'altra grande concentrazione di liquidità si trova vicino a $3.88-$3.90, allineandosi strettamente con le medie mobili giornaliere e offrendo un'area di supporto più solida.

La prossima mossa dipenderà probabilmente dal fatto che i compratori riescano a riconquistare $4.19 o che i venditori costringano il token al di sotto del livello di supporto a $4.00.