Ecco perché l'ETF SCHD è in ritardo e i catalizzatori chiave da tenere d'occhio

Lo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha sottoperformato il mercato quest'anno. SCHD è stato scambiato a 26,80 dollari, in calo di oltre il 6% rispetto al punto più alto di quest'anno e in rialzo di oltre il 14,4% rispetto al punto più basso di aprile.

Questo articolo esamina il motivo per cui l'ETF SCHD ha sottoperformato il mercato quest'anno e identifica alcuni dei principali catalizzatori che probabilmente guideranno la sua performance nelle prossime settimane.

L'ETF SCHD ha sottoperformato a causa del trend in corso dell'IA

L'ETF SCHD ha avuto un rendimento totale di appena lo 0,88% quest'anno. Al contrario, gli ETF che replicano il SandP 500, il Nasdaq 100 e il Dow Jones hanno reso rispettivamente il 14%, il 18% e il 10%.

Ci sono due ragioni principali per questo. Innanzitutto, l'ETF SCHD è un fondo basato sul valore composto da società che hanno dimostrato di avere una solida crescita dei dividendi nel tempo.

La maggior parte di queste società sono nomi tradizionali che non sono presenti nel settore in forte espansione dell'intelligenza artificiale che ha spinto il mercato azionario più ampio al rialzo.

Il tema dell'intelligenza artificiale ha trasformato molte aziende quest'anno, con nomi popolari come Nvidia, Google, Meta Platforms e Broadcom che sono diventati entità da trilioni di dollari. Gli analisti ritengono che il tema dell'intelligenza artificiale abbia più spazio per essere eseguito, con molte aziende del settore che registrano una domanda sostanziale.

L'ETF SCHD ha anche sottoperformato il mercato a causa della sua composizione, con l'energia che è il settore costitutivo più grande, con una quota di circa il 18%. Ciò include aziende come Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy e Murphy Oil.

I titoli energetici hanno continuato a sottoperformare il mercato quest'anno, poiché il prezzo del greggio è crollato negli ultimi mesi. Il Brent, il benchmark globale, è sceso nelle ultime quattro settimane consecutive e si aggira intorno ai 61 dollari, il livello più basso dal 5 maggio. È sceso di oltre il 26% dal livello più alto di quest'anno.

In secondo luogo, l'ETF SCHD ha sottoperformato a causa delle sue partecipazioni finanziarie. Il segmento finanziario rappresenta circa l'8,9% del fondo, con la maggior parte delle società che lo compongono nel settore bancario regionale.

Questi nomi includono aziende popolari come Fifth Third, Regions Financial, Comerica e Bank OZK. Queste banche sono state messe sotto esame negli ultimi giorni a causa delle persistenti preoccupazioni sulla loro qualità creditizia dopo che tre di esse hanno riportato perdite legate alle frodi.

Queste preoccupazioni hanno riportato alla memoria il 2023, quando banche come Silicon Valley Bank, Signature e First Republic sono crollate. Questo spiega perché l'interesse short per l'ETF SPDR Bank è balzato al 30%.

L'ETF SCHD è rimasto indietro anche a causa delle politiche di Donald Trump. Ad esempio, le aziende sanitarie, che rappresentano circa il 15% del portafoglio, hanno faticato dopo che Trump ha promesso dazi sui farmaci importati.

Principali catalizzatori per lo Schwab US Dividend Equity ETF

Guardando al futuro, i prossimi catalizzatori chiave per l'ETF SCHD sono la stagione degli utili in corso, che accelererà nelle prossime settimane. Centinaia di società, molte delle quali fanno parte del fondo, pubblicheranno i loro guadagni nell'ultima parte del mese. I forti guadagni aumenteranno la sua performance.

L'altro catalizzatore degno di nota per l'ETF SCHD saranno i prossimi colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina, che culmineranno in un incontro tra Donald Trump e Xi Jinping la prossima settimana al vertice APEC in Corea del Sud. Un accordo commerciale sosterrà il mercato azionario statunitense.

Inoltre, la Federal Reserve emetterà la sua decisione sui tassi di interesse la prossima settimana e gli analisti prevedono che taglierà i tassi di interesse dello 0,25%. Il mercato azionario normalmente beneficia quando ci sono tagli dei tassi.

Analisi tecnica dell'ETF SCHD

Il grafico giornaliero mostra che il titolo SCHD ETF si è ritirato nelle ultime settimane, passando da un massimo di $ 27,75 ad agosto agli attuali $ 26,80.

Si è spostato al di sotto della parte inferiore del canale discendente e della media mobile esponenziale a 50 giorni. Di recente ha ritestato il lato inferiore del canale, completando il pattern di break-and-retest.

Pertanto, il fondo probabilmente continuerà a scendere, con il prossimo livello di supporto chiave da tenere d'occhio a $ 25,97, il livello più basso di agosto.