Azioni IREN scendono mentre la neocloud sostenuta da Nvidia raggiunge un traguardo

Le azioni IREN sono arretrate di oltre il 6% nella sessione pre-market mentre gli investitori reagivano ai risultati finanziari. Sono scese a $38, in netto calo rispetto al massimo dell'anno di $70.60. Questo arretramento è avvenuto nonostante la società abbia raggiunto un traguardo importante, con i ricavi dall'AI che hanno superato quelli delle attività di mining di Bitcoin.

Le azioni IREN scendono dopo un traguardo importante

IREN, precedentemente nota come Iris Energy, ha pubblicato un rapporto incoraggiante, che mostrava come i ricavi dall'AI abbiano superato quelli del mining di Bitcoin nell'ultimo trimestre. La sua soluzione cloud per l'AI è passata da $33 milioni lo scorso anno a oltre $70.5 milioni nell'ultimo trimestre. Nei primi sei mesi, i ricavi sono saliti a oltre $128.8 milioni.

I ricavi dal mining di Bitcoin di IREN sono scesi a $66 milioni, rispetto a $111 milioni nello stesso periodo dell'anno scorso. Questi ricavi sono calati con il prezzo del Bitcoin e mentre la società proseguiva la sua transizione verso il settore dei data center per AI. In totale, i ricavi di IREN sono diminuiti a $137 milioni da $144 milioni nello stesso periodo dell'anno precedente. Il CEO ha detto:

“Quest'anno quella tesi fondativa è diventata tangibile. La crescita esponenziale del consumo di AI ha alimentato la domanda di capacità di calcolo molto al di là dell'offerta di infrastrutture disponibile. IREN è stata costruita per questo momento.”

Perché IREN scende dopo i risultati

Le azioni di IREN sono scese per diverse ragioni. Innanzitutto, le svalutazioni della società sono aumentate bruscamente nell'ultimo trimestre, raggiungendo oltre $450 milioni, rispetto ai precedenti $140 milioni. Di conseguenza, la perdita totale è salita a oltre $684 milioni nel trimestre. Aveva perso $247 milioni nello stesso periodo dell'anno scorso, e la traiettoria delle perdite ha continuato a crescere.

In secondo luogo, la società ha continuato a consumare liquidità durante il trimestre mentre le spese per i data center aumentavano. Il suo cash burn, definito come flusso di cassa operativo meno le spese, è salito a $303 milioni. Ciò è avvenuto poiché ha speso oltre $2.1 miliardi nel trimestre.

Inoltre, la società ha continuato a indebitarsi pesantemente, con il debito a lungo termine salito a oltre $7.4 miliardi durante il trimestre da $962 milioni nello stesso periodo dell'anno scorso. Come abbiamo visto con società neocloud simili, questo indebitamento probabilmente continuerà nel prossimo futuro poiché continuerà a finanziare la sua crescita.

La necessità di cassa significa che la società dovrà raccogliere fondi per finanziare i suoi impianti. Questo porterà il debito a continuare a crescere e potrebbe provocare una diluizione per gli azionisti.

Ciononostante, sul fronte positivo la società continua a registrare una domanda crescente per i suoi servizi, con la capacità per il 2027 quasi esaurita. Ha ancora margine di crescita man mano che la domanda di capacità di calcolo continua a salire.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni IREN

Grafico azioni IREN | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che IREN è finita sotto pressione, passando dal massimo di $49.22 del August 13 all'attuale $38.17. Ha ora colmato il gap che si era formato l'August 11.

Il titolo rimane sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), mentre l'indice di forza relativa (RSI) ha segnalato una discesa. Pertanto, la previsione più probabile è che resti sotto pressione, potenzialmente fino a $29.

Nel lungo periodo, tuttavia, è probabile che il titolo rimbalzi, potenzialmente oltre $90 come prevedono Cantor Fitzgerald e BTIG.