Il prezzo delle azioni MSTR affronta un brusco campanello d'allarme mentre il NAV crolla

Lunedì, il prezzo delle azioni MSTR di Michael Saylor è aumentato di oltre il 2% grazie al rimbalzo del mercato delle criptovalute. Tuttavia, questi guadagni potrebbero essere di breve durata poiché Bitcoin ha ripreso il suo crollo, segno che l'impennata di lunedì è stata un rimbalzo del gatto morto.

I dati tecnici del prezzo delle azioni MSTR indicano un crollo più ripido

Il grafico giornaliero rivela che il prezzo delle azioni MicroStrategy rimane in bilico nonostante sia sceso del 36% dal suo punto più alto di quest'anno. È passato da un massimo di $ 456 a giugno a $ 292 oggi.

Il prezzo delle azioni MSTR è sceso al di sotto dell'importante livello di resistenza a $ 360, il punto più basso a maggio. Inizialmente è sceso al di sotto di quel livello ad agosto e poi lo ha ritestato a settembre. Un pattern break-and-retest è uno dei segnali di continuazione ribassista più comuni.

Il prezzo delle azioni Strategy è rimasto al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Si è anche spostato tra il lato inferiore e quello centrale del modello delle Bande di Bollinger.

Peggio ancora, il titolo ha formato un pattern death cross, che si verifica quando le medie mobili a 50 e 200 giorni si incrociano quando sono rivolte verso il basso.

Il Trend Strength Index (TSI) ha continuato a scendere e ora si sta avvicinando al livello di ipervenduto. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo continuerà a scendere nei prossimi mesi. Se ciò accade, c'è il rischio che il prezzo delle azioni MSTR scenda al livello di supporto chiave a $ 200.

La previsione ribassista del prezzo delle azioni MSTR non sarà valida se si muoverà al di sopra del livello di resistenza chiave a $ 360.

Perché le azioni MicroStrategy sono a rischio

Ci sono alcuni motivi per cui il prezzo delle azioni MSTR è a rischio di un ulteriore ribasso. Uno dei rischi principali è che il premio di cui l'azienda gode da tempo sta diminuendo rapidamente. Il multiplo mNAV è sceso da 3,3 nel novembre dello scorso anno a 1,2 oggi.

Questo calo dell'mNAV è rischioso per l'azienda in quanto significa che avrà difficoltà a raccogliere capitali nel breve termine. Storicamente, la società aveva una politica che le impediva di vendere azioni quando il multiplo era inferiore a 2,5.

Saylor ha cambiato questa politica ad agosto, quando il NAV ha continuato a scendere. Di conseguenza, la maggior parte degli acquisti di Bitcoin sono ora finanziati dal suo meccanismo di raccolta di capitali ATM, che ha portato a una sostanziale diluizione dei suoi azionisti.

Un altro rischio chiave è che il prezzo del Bitcoin non stia andando bene. Come mostra il grafico sottostante, la moneta ha formato un modello a doppio massimo sui grafici settimanali e giornalieri. Ciò significa che potrebbe continuare a scendere, potenzialmente fino a $ 100.000 e inferiori.

In linea con il primo punto, ci sono segnali che indicano che la maggior parte delle aziende del settore della tesoreria di Bitcoin sta perdendo i propri multipli di NAV. Il prezzo delle azioni giapponesi Metaplanet è crollato, portando il suo multiplo EV NAV a meno di 1.

Ci sono anche segnali che la domanda di MSTR e di altre società di tesoreria Bitcoin sta diminuendo. Uno sguardo più da vicino alla maggior parte delle aziende del settore stanno precipitando. Ciò include nomi popolari come Trump Media e GameStop. Uno dei motivi è che la maggior parte delle aziende che hanno aumentato i propri titoli di Stato erano in difficoltà e hanno visto l'approccio come una facile via d'uscita.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il prezzo delle azioni MSTR continua a scendere quest'anno e poi rimbalza quando gli investitori acquistano il calo.