In quale direzione potrebbero muoversi le azioni Tesla dopo gli utili del Q3?

Le azioni Tesla sono scese mercoledì mattina mentre gli investitori attendevano i risultati del terzo trimestre del produttore di veicoli elettrici, attesi dopo la campanella di chiusura.

Al momento della scrittura, le azioni Tesla erano in calo di circa il 2% per essere scambiate a $ 434,40.

Si prevede che la società fornirà i suoi guadagni trimestrali più forti finora quest'anno, ma gli analisti avvertono che le prospettive potrebbero essere meno incoraggianti.

Gli analisti intervistati da FactSet prevedono che Tesla registrerà un utile per azione di 55 centesimi su un fatturato di 27,2 miliardi di dollari per il trimestre.

L'azienda ha consegnato un record di 497.099 veicoli, superando le proiezioni degli analisti di circa 54.000 unità: una performance più forte del previsto che potrebbe aiutare Tesla a battere le stime sia sui ricavi che sui profitti.

Tuttavia, questa cifra segue l'utile per azione di 72 centesimi registrato nello stesso trimestre dell'anno scorso, sottolineando la pressione che Tesla deve affrontare mentre affronta l'indebolimento della domanda statunitense e l'aumento della concorrenza.

Le vendite di veicoli elettrici aumentano prima della scadenza del credito d'imposta

Le vendite del terzo trimestre di Tesla sono state sostenute da un'ondata di consumatori americani che acquistano veicoli elettrici prima che il credito d'imposta federale di 7.500 dollari scadesse il 1° ottobre.

L'impennata della domanda ha contribuito a far salire i numeri trimestrali, ma si prevede che trascinerà al ribasso le vendite nel trimestre in corso, poiché gli acquirenti che avrebbero aspettato fino alla fine dell'anno hanno accelerato gli acquisti per beneficiare dell'incentivo.

La scadenza del credito rappresenta una sfida più ampia per Tesla, che ricava quasi la metà delle sue entrate dai clienti statunitensi.

Gli analisti avvertono che la perdita dell'incentivo potrebbe rendere i veicoli elettrici meno convenienti e smorzare la domanda in tutto il segmento.

Cosa dovrebbero cercare gli investitori negli utili del Q3 di Tesla

Gli investitori seguiranno da vicino i commenti del management di Tesla sui margini di profitto durante la teleconferenza post-utili prevista per le 17:30 ora della costa orientale degli Stati Uniti.

La perdita del credito d'imposta federale potrebbe comprimere la redditività, soprattutto perché Tesla ha recentemente introdotto versioni "standard" a basso prezzo dei suoi veicoli Model Y e Model 3 per compensare i costi più elevati per i consumatori.

Gli operatori di mercato cercheranno anche aggiornamenti sull'uso dell'intelligenza artificiale da parte di Tesla, in particolare sui suoi sforzi per far progredire la tecnologia di guida autonoma e la robotica umanoide.

Il CEO Elon Musk ha sottolineato che l'intelligenza artificiale è una pietra miliare della crescita futura di Tesla, con prospettive commerciali significative previste dalla linea di robot dell'azienda a partire dal 2026.

Un'altra area di interesse degli investitori è il servizio di taxi a guida autonoma di Tesla, lanciato ad Austin, in Texas, a luglio.

L'azienda ha ampliato le operazioni all'interno dell'area di Austin, ma deve ancora introdurre il servizio in altre città.

Il ritmo di espansione rimane un'incertezza fondamentale, poiché le considerazioni di sicurezza e normative continuano a influenzare i piani di implementazione.

Sebbene sia difficile prevedere la reazione del mercato dopo gli utili, gli analisti suggeriscono che qualsiasi aggiornamento positivo sull'intelligenza artificiale, sui robotaxi o sulla stabilità dei margini potrebbe migliorare il sentiment degli investitori.

All'inizio della sessione di mercoledì, le azioni Tesla hanno guadagnato il 95% negli ultimi sei mesi, anche se le stime sugli utili del 2026 sono diminuite di circa il 33%, riflettendo il crescente divario tra l'ottimismo del mercato e le aspettative di profitto a lungo termine.