Previsioni USD/JPY: si avvicina il doppio massimo in vista dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti

Il tasso di cambio USD/JPY è salito per sei giorni consecutivi dopo gli ultimi dati sull'inflazione giapponese e dopo che i trader hanno reagito ai prossimi dati statunitensi. È salito a un massimo di 152,80, il livello più alto dal 9 ottobre di quest'anno. Ora è balzato di oltre il 9,17% dal livello più basso di quest'anno.

Inflazione e stimoli in Giappone

Il tasso di cambio USD/JPY è salito dopo che un rapporto dell'agenzia di statistica ha mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è aumentato dello 0,1% a settembre, portando a una cifra annualizzata del 2,9%. Il tasso di inflazione sui dodici mesi è stato superiore alla stima mediana del 2,7%.

Questo rapporto ha anche mostrato che l'inflazione core, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è scesa dal 3,3% al 3% su base annua.

Questi numeri rimangono molto più alti dell'obiettivo della Banca del Giappone del 2,0%, il che significa che c'è la possibilità che aumenti i tassi di interesse quest'anno. I trader di Polymarket scommettono che i funzionari li lasceranno invariati nella riunione della prossima settimana.

Lo yen giapponese si è ammorbidito dopo che Sanae Takaichi è diventata la prima donna primo ministro del Giappone questa settimana. Ha immediatamente chiesto maggiori stimoli - stampando denaro - per affrontare l'inflazione.

Takaichi ha proposto uno stimolo di 92,19 miliardi di dollari, che è superiore ai 92 miliardi di dollari che il suo predecessore aveva chiesto l'anno scorso. Oltre a combattere l'inflazione, le sue misure mirano a rilanciare le industrie chiave e la sicurezza nazionale.

Alcune delle misure di stimolo includono l'eliminazione della tassa sulla benzina e l'aumento delle sovvenzioni ai governi locali e alle piccole e medie imprese.

La sfida è che queste misure in genere portano a un tasso di inflazione più elevato, aumentando le probabilità di un ulteriore inasprimento della BoJ.

I dati sull'inflazione negli Stati Uniti sono in arrivo

Il tasso di cambio USD/JPY è salito mentre gli investitori attendevano i prossimi dati sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti, che usciranno più tardi venerdì.

Il Bureau of Labor Statistics (BLS) sta pubblicando il rapporto nonostante lo shutdown del governo in corso a causa del suo ruolo nell'amministrazione della previdenza sociale e del suo adeguamento al costo della vita.

Gli analisti ritengono che l'inflazione statunitense sia rimasta stabile a settembre. La maggior parte dei trader di Polymarket si aspetta che i dati mostrino che l'IPC principale è salito dal 2,9% di agosto al 3,0% di settembre.

Gli economisti intervistati da Reuters si aspettano che i dati mostrino che l'IPC principale è salito dal 2,9% al 3,1% durante il mese.

Questi numeri avranno probabilmente un impatto sulla decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve della prossima settimana. Una cifra superiore alle attese renderà un po' difficile per la Federal Reserve tagliare i tassi di interesse. D'altra parte, un numero inferiore o in linea con le aspettative aumenterà le probabilità che la banca tagli i tassi.

Analisi tecnica USD/JPY

Il grafico giornaliero mostra che la coppia USD/JPY ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi, passando da un minimo di 139,95 ad aprile a 152,80 oggi.

La coppia ha formato un divario il 3 ottobre dopo che è emerso che Takaichi sarebbe diventato primo ministro. L'8 ottobre ha poi formato un pattern a croce d'oro, quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate.

La coppia si è spostata al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% a 151,6 e dell'indicatore della nuvola di Ichimoku.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui la coppia si ritiri un po' ora che ha formato un pattern a doppio massimo a 153,13. Un double-top è composto da due altalene e da una scollatura, che, in questo caso, è a 149.

La previsione ribassista USD/JPY non sarà valida se supererà il livello del doppio massimo di 153,13. Una tale mossa innescherà ulteriori guadagni verso il livello di ritracciamento del 78,6% a 154,8.