L'indice Stoxx 50 è un acquisto in vista dei migliori utili europei?

L'indice Euro Stoxx 50 ha avuto una forte corsa al rialzo quest'anno e si aggira vicino al suo massimo storico. Era scambiato a 5.675 euro, pochi punti al di sotto del massimo storico di 5.696 euro e il 25% al di sopra del livello più basso di quest'anno.

L'indice Euro Stoxx 50 reagirà alla decisione della BCE

L'indice Euro Stoxx 50 ha continuato il suo forte rally questo mese, mentre la domanda di azioni europee ha continuato ad aumentare. Questo rally potrebbe continuare questa settimana, quando la Banca Centrale Europea (BCE) emetterà la sua decisione sui tassi di interesse.

Questa decisione arriverà poche ore dopo che Eurostat avrà pubblicato gli ultimi dati sul PIL europeo. Gli economisti si aspettano che il rapporto mostri che l'economia manterrà l'espansione minima dello 0,1% che ha gestito nei tre mesi fino a giugno di quest'anno.

Soprattutto, la BCE probabilmente lascerà i tassi di interesse invariati ora che ha raggiunto l'obiettivo di inflazione del 2%. Inoltre, le previsioni mostrano che l'economia del blocco probabilmente rimbalzerà nel prossimo trimestre, ora che l'attività del settore privato è balzata al livello più alto da maggio dello scorso anno.

L'Euro Stoxx 50 e altri indici europei vanno bene quando la BCE taglia i tassi di interesse o quando adotta un tono accomodante.

La stagione degli utili continua

Gli indici Stoxx 50 e Stoxx 600 sono aumentati di recente dopo che alcune società chiave hanno pubblicato i loro risultati finanziari. ASML, uno dei più grandi gruppi tecnologici in Europa, ha pubblicato numeri forti poiché la domanda di intelligenza artificiale è rimasta a un livello elevato.

Anche le aziende di beni di lusso come LVMH e Kering hanno pubblicato numeri forti. LVMH, in particolare, ha ripreso a crescere nel terzo trimestre dopo aver ceduto attività nei due trimestri precedenti. Anche Kering ha riportato forti guadagni grazie al rilancio di Gucci.

Altre società dello Stoxx che hanno pubblicato ottimi risultati questo mese sono state SAP, UniCredit e Adidas. L'Oréal ha pubblicato risultati relativamente deboli e ha annunciato l'acquisto del business beauty di Kering.

Molte società dell'indice Stoxx 50 pubblicheranno i loro risultati questa settimana. I più importanti sono Airbus, Deutsche Bank, Santander, TotalEnergies, AB InBev, Deutsche Boerse, Mercedes-Benz Group, Iberdrola e Deutsche Telekom.

L'indice Euro Stoxx 50 reagirà anche ai prossimi guadagni delle big tech negli Stati Uniti. Alcune delle migliori aziende da tenere d'occhio saranno Microsoft, Apple e Amazon.

Accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina

L'altro catalizzatore chiave per l'indice Euro Stoxx 50 è il nuovo accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina. Dopo due giorni di intensi negoziati, i due paesi hanno elaborato lo schema per un accordo.

Sebbene i dettagli rimangano in sordina, l'accordo significa che la Cina riprenderà ad acquistare soia americana e che non imporrà alcuna restrizione sui materiali delle terre rare agli Stati Uniti per almeno un anno.

L'accordo elimina uno dei principali venti contrari che il mercato deve affrontare quest'anno ed è una buona cosa per le azioni europee.

Inoltre, l'indice reagirà all'imminente decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve mercoledì. A differenza della BCE, gli economisti si aspettano che la Fed effettui il suo secondo taglio dei tassi di interesse dell'anno.

Analisi dell'indice Stoxx 50

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Stoxx 50 ha registrato un forte trend rialzista negli ultimi mesi, passando da un minimo di 4.542 euro ad aprile a un massimo storico di 5.696 euro.

Si è spostato al di sopra dell'importante livello di resistenza a 5.568 euro, il livello più alto del 3 marzo.

L'indice rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, mentre l'indice di forza relativa e gli indicatori MACD hanno continuato a salire.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui l'indice continua a salire, con il prossimo obiettivo chiave a 6.000 euro. Una mossa al di sopra di questo livello indicherà ulteriori guadagni nel breve termine.