Perché il titolo Nvidia rimbalza di un altro 2% venerdì

Il titolo Nvidia NVDA è salito venerdì dopo che Amazon ha ribadito il proprio impegno nei confronti dei processori per intelligenza artificiale del produttore di chip e ha aumentato i piani di spesa in conto capitale, rafforzando la fiducia degli investitori nella domanda continua di infrastrutture per l'AI.

Il titolo ha guadagnato 2.6% a $199.07 in contrattazioni di metà giornata, sulla scia dell'avanzata di oltre il 2% di giovedì.

Il rally ha messo Nvidia in condizione di riconquistare la posizione di società quotata più preziosa al mondo ad Apple, le cui azioni sono crollate dopo il suo ultimo rapporto sugli utili.

Amazon rafforza la partnership con Nvidia

Amazon ha fornito un ulteriore impulso al sentiment dopo aver aumentato la previsione di spesa in conto capitale per l'intero anno a $220 billion da $200 billion, sottolineando il suo continuo investimento nelle infrastrutture per l'AI.

Il CEO Andy Jassy ha inoltre ribadito l'impegno a lungo termine di Amazon Web Services nei confronti dei processori Nvidia, nonostante lo sviluppo da parte dell'azienda di chip AI proprietari.

"Noi...continuiamo ad avere una profonda partnership con Nvidia e continueremo a fare di AWS il miglior posto per eseguire i chip Nvidia, poiché abbiamo clienti che utilizzeranno Nvidia per tutto il tempo che riusciamo a prevedere", ha detto Jassy durante la conference call sugli utili dell'azienda.

I suoi commenti hanno contribuito ad attenuare i timori che i processori Trainium di Amazon possano rapidamente soppiantare i prodotti Nvidia all'interno di AWS.

Allo stesso tempo, Jassy ha riconosciuto che Amazon sta esplorando ulteriori modalità per commercializzare i propri chip interni.

"Abbiamo un numero crescente di clienti interessati a che forniamo loro l'addestramento e i chip separatamente dalla nostra infrastruttura cloud", ha detto.

"Stiamo attivamente discutendo e valutando. Mi aspetto che ci sia una reale probabilità che lo faremo in futuro."

Pur continuando ad espandere la strategia sul silicio proprietario, i commenti suggeriscono che i processori grafici di Nvidia dovrebbero rimanere centrali per l'offerta AI di AWS nel prossimo futuro.

Il titolo rimbalza dopo la recente pressione

I guadagni di venerdì hanno esteso la ripresa di Nvidia dopo diverse settimane di pressione dovute a preoccupazioni su spesa per l'AI, accordi di finanziamento e crescente concorrenza nel settore dei semiconduttori.

Il sentiment degli investitori si era indebolito anche dopo le segnalazioni che una società cinese aveva iniziato la produzione di massa di attrezzature chiave per la produzione di chip, sollevando dubbi sul panorama competitivo.

Separatamente, il Wall Street Journal ha riportato che Nvidia sta discutendo una garanzia di finanziamento di circa $250 billion per sostenere il leasing da parte di OpenAI di un grande progetto di data center in Ohio.

L'accordo proposto aiuterebbe OpenAI a ottenere finanziamenti più favorevoli sostenendo nel contempo la domanda a lungo termine per i processori AI di Nvidia.

Tuttavia, il rapporto ha anche suscitato preoccupazioni tra alcuni investitori che gli accordi di finanziamento tra Nvidia e i suoi clienti somiglino alle strutture di finanziamento circolare osservate durante l'era delle dotcom.

Burry amplia le scommesse ribassiste

Lo scetticismo degli investitori sulle valutazioni dell'AI è stato inoltre evidenziato da Michael Burry, l'investitore noto soprattutto per aver previsto il crollo del mercato immobiliare statunitense.

Burry ha ampliato le sue posizioni ribassiste nel settore dei semiconduttori, aumentando le sue opzioni put legate a Nvidia e aggiungendo posizioni short legate a Micron Technology, all'iShares Semiconductor ETF e all'Invesco QQQ Trust.

Negli ultimi post su X ha sostenuto che le prospettive di ricavi a lungo termine di Nvidia stanno diventando sempre più dipendenti dagli accordi di finanziamento e ha recentemente detto che i credit default swap a cinque anni della società stavano diventando "parabolici" a causa di quello che ha descritto come "spese circolari di proporzioni bibliche."