Dow sale di 500 punti dopo quattro giorni in calo mentre i prezzi del petrolio scendono

Le azioni statunitensi sono salite venerdì mentre gli investitori cercavano di recuperare dopo quattro sessioni consecutive di ribassi, con il calo dei prezzi del petrolio a sostenere il sentimento.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 520 punti, o dell'1%, mentre l'S&P 500 ha guadagnato lo 0.9% e il Nasdaq Composite è avanzato dello 0.8%.

Il rimbalzo è arrivato dopo che i principali indici hanno registrato quattro cali giornalieri consecutivi.

Per il Dow si è trattato della serie di perdite più lunga dalla fine di aprile.

I prezzi del petrolio si ritirano dopo il rialzo settimanale

I prezzi del greggio hanno corretto dopo un forte rally all'inizio della settimana scatenato dall'aumento delle tensioni in Medio Oriente.

I futures sul West Texas Intermediate sono scesi del 3% a $99.28 al barile, mentre i futures sul Brent hanno perso il 3.1% a $104.32.

Nonostante i ribassi di venerdì, entrambi i contratti restavano indirizzati a guadagni settimanali di circa l'8%.

Il ritiro al di sotto del livello psicologico dei $100 per il WTI ha contribuito ad alleviare parte della pressione immediata sui titoli.

I prezzi del petrolio sono diventati una fonte primaria di preoccupazione per gli investitori, poiché il protrarsi del conflitto tra gli Stati Uniti e l'Iran aumenta il rischio di ulteriori interruzioni delle forniture e di costi energetici più elevati.

L'IPC alimenta le attese di rialzi della Fed

Il rimbalzo del mercato è avvenuto nonostante un rapporto sull'indice dei prezzi al consumo di agosto misto, che ha rafforzato le attese di una politica monetaria più restrittiva.

L'indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0.4% su base destagionalizzata ad agosto, portando l'aumento annuo al 3.4%, secondo il Bureau of Labor Statistics.

Entrambi i dati hanno corrisposto alle stime di Dow Jones.

L'IPC core, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è aumentato dello 0.3% rispetto al mese precedente, 0.1 punto percentuale sopra le attese.

Il tasso annuo dell'inflazione core è stato del 2.4%, in linea con le previsioni.

Il rapporto è stata l'ultima grande lettura sull'inflazione disponibile per la Federal Reserve prima della riunione di politica monetaria della prossima settimana, che si conclude mercoledì con una decisione sui tassi di interesse.

I trader hanno reagito aumentando nettamente le aspettative per un rialzo dei tassi di 25 punti base.

La probabilità di un aumento è salita a circa il 90%, secondo il FedWatch tracker del CME Group, rispetto a livelli inferiori prima del rapporto.

L'energia è stata un importante contributore all'aumento headline. I prezzi della benzina sono balzati del 3.9%, rappresentando più di un terzo dell'incremento complessivo dell'IPC.

L'indice energetico più ampio è salito del 2.1% nel mese ed è risultato in aumento del 16.3% rispetto a un anno prima.

I prezzi alimentari sono aumentati dello 0.1%, mentre i prezzi dei beni alimentari destinati al consumo domestico sono rimasti invariati. L'indice dei prezzi alimentari era più alto del 2.7% rispetto a un anno prima.

Gli investitori guardano oltre i tassi più elevati

La combinazione di prezzi del petrolio più elevati e del rinnovato incremento delle aspettative di rialzo dei tassi ha creato un contesto difficile per le azioni questa settimana, in particolare per i titoli growth e tecnologici sensibili ai costi di finanziamento.

Il calo del prezzo del greggio di venerdì ha offerto un certo sollievo, permettendo agli investitori di guardare oltre la pressione immediata derivante dai dati sull'inflazione.

Gli analisti del Wells Fargo Investment Institute hanno inoltre sostenuto che la recente debolezza del mercato potrebbe non impedire alle azioni di avanzare per il resto dell'anno.

Settembre è tradizionalmente un mese debole per i rendimenti azionari, ma la società ha affermato che le recenti tendenze di redditività e spesa in conto capitale indicano la possibilità di ulteriori guadagni.

“Riteniamo che gli investitori guarderanno oltre le incertezze rappresentate dai tassi d'interesse più elevati, dai prezzi del petrolio elevati e dalle elezioni di medio termine per concentrarsi sulla continua crescita economica e sugli utili robusti fino alla fine dell'anno e nel 2027, sostenendo quotazioni azionarie più alte”, ha detto Douglas Beath di Wells Fargo.