Perché il titolo Enbridge è in un forte trend ribassista

Il titolo Enbridge ha subito un forte calo questa settimana, scendendo al suo livello più basso da febbraio, in seguito ad alcune rilevanti comunicazioni societarie. Le sue azioni quotate negli Stati Uniti sono ora in ribasso per sette settimane consecutive e hanno perso il 16.50% rispetto al massimo dell'anno. Quindi, conviene comprare sul ribasso?

Perché il titolo Enbridge è in forte ribasso

Enbridge è una delle principali società canadesi e si posiziona come la sesta per capitalizzazione di mercato nel Paese, dopo RBC, TD Bank, Shopify, BMO e Scotiabank. 

È un attore di rilievo nel settore energetico, dove trasporta, immagazzina e distribuisce energia in Nord America. Operando oleodotti e gasdotti, utility del gas e terminal di stoccaggio, fornisce l'infrastruttura per questi flussi energetici. 

Le azioni Enbridge sono scese questa settimana dopo l'annuncio delle dimissioni di Greg Ebel dalla carica di amministratore delegato. Sarà sostituito da Michele Harradence il January 1. Ebel, che era diventato CEO nel 2017, ha guidato bene la società, portando il titolo dai bassi $20 fino all'attuale $48. 

Le azioni sono inoltre scese dopo che la società ha annunciato l'intenzione di acquistare i business di trasporto di greggio di Tallgrass, che includono il 75% del Pony Express Pipeline e il 51% del sistema Powder River Gateway. Acquisirà anche una capacità di stoccaggio di 8.4 million barrels e Stanchion Energy, un business di marketing del greggio. La transazione è valutata $2.55 billion e la aiuterà a crescere la sua quota di mercato negli US

In un altro sviluppo importante, la società ha dichiarato che raccoglierà C$2.6 billion da un gruppo di banche, tra cui RBC, CIBC, BMO e Scotiabank. Queste banche acquisteranno azioni per un valore di C$2.6 billion, che la società intende utilizzare per finanziare le acquisizioni recentemente annunciate. 

L'attività di Enbridge sta andando bene

Questi sviluppi arrivano in un momento in cui il business della società è solido, con la domanda di energia in crescita. Come Energy Transfer, i suoi ricavi sono saliti a C$29.3 billion da C$14.5 billion nello stesso periodo dell'anno precedente. I ricavi su sei mesi sono aumentati a C$51 billion da C$33.3 billion dell'anno scorso.

Questa crescita dei ricavi, tuttavia, è stata compensata da un'impennata dei costi delle commodity, saliti a C$22 billion da C$8 billion lo scorso anno. Tale aumento ha inciso sulla redditività, con gli utili attribuibili agli azionisti scesi a C$1.3 billion. La società sta inoltre sostenendo rilevanti oneri per interessi.

Dal lato positivo, la redditività dovrebbe probabilmente migliorare nei prossimi mesi con il proseguimento della crescita della domanda energetica. 

Analisi tecnica del prezzo del titolo Enbridge

Grafico del titolo ENB | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del titolo Enbridge è sceso negli ultimi mesi, passando dal massimo year-to-date di $57.6 fino al minimo di $48 odierno. Il gap ribassista registrato giovedì è stato significativo poiché si è verificato all'interno di una fase di consolidamento durata settimane.

Il titolo è rimasto al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) e del principale livello pivot S&R. Allo stesso tempo, l'Indice di Forza Relativa (RSI) è sceso fino al livello di ipervenduto di 30.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo continui a scendere, potenzialmente fino al livello di supporto finale di $43.75. Al contrario, una mossa al di sopra del livello di resistenza di $52 invaliderà la prospettiva ribassista.