Nvidia, Alphabet: 5 azioni che seguono la regola di Jim Cramer per comprare sui ribassi

La regola preferita di Jim Cramer per comprare sui ribassi parte da un calo dei margini, ma non si esaurisce lì.

Gli investitori devono decidere se i profitti sono temporaneamente compressi dagli investimenti o permanentemente danneggiati da domanda debole e concorrenza.

Meta Platforms, Alphabet e SoFi sono i test più chiari dopo che le loro azioni sono state penalizzate da aumenti della spesa o guidance prudente.

Intel illustra come il mercato possa premiare un recupero, mentre Nvidia è un leader corretto piuttosto che un titolo abbattuto.

Queste cinque società rientrano nel quadro basato sulla metodologia di Cramer, ma lui non le ha raccomandate singolarmente come gruppo.

Azioni Meta: la forza della pubblicità finanzia una costosa scommessa sull’AI

Le azioni Meta sono scese del 9,5% dopo i risultati del secondo trimestre, mentre gli investitori si sono concentrati su un crollo del 91% del flusso di cassa libero a $784 million e su spese in conto capitale che si avvicinano a $145 billion quest'anno.

Tuttavia i ricavi pubblicitari sono aumentati del 27% a $59.36 billion, mostrando che il core business rimane sano.

L'analista di Deutsche Bank Benjamin Black ha confermato un rating Buy e un target a $800 prima dei risultati.

Business Insider ha riferito che Black riteneva che lo sconto su Meta non riflettesse la resilienza della pubblicità e la monetizzazione derivante da AI, abbonamenti, agenti aziendali e infrastrutture cloud.

L'opportunità rientra nella regola di Cramer, ma solo se Meta trasformerà gli investimenti in capacità di calcolo in ricavi misurabili.

Azioni Alphabet: l'accelerazione del cloud si scontra con la pressione sul cash flow

Alphabet è scesa dopo aver aumentato la guidance di spesa in conto capitale 2026 a $195 billion-$205 billion, pur registrando ricavi di Google Cloud in crescita dell'82% a $24.8 billion.

La società ha inoltre registrato un flusso di cassa libero negativo di $5.9 billion.

L'analista di Wedbush Ygal Arounian ha scritto in una nota citata da Barron’s che gli investimenti stavano aumentando perché “la capacità di calcolo rimane limitata” e la domanda resta forte.

Questo sostiene l'argomento secondo cui Alphabet sta spendendo per servire i clienti piuttosto che per difendere un business in contrazione.

Tuttavia ammortamenti e costi infrastrutturali dovranno infine essere compensati da profitti cloud sostenibili, rendendo il titolo vulnerabile se la crescita rallenta prima che la spesa raggiunga il picco.

Azioni SoFi: un trimestre solido incontra aspettative contenute

SoFi è scesa del 9% nonostante abbia superato le aspettative su utili e ricavi, poiché gli investitori si sono concentrati su una guidance prudente per la seconda metà dell'anno e su un calo del 23% dei ricavi della piattaforma tecnologica.

L'analista di William Blair Andrew Jeffrey ha mantenuto un rating Outperform e ha incoraggiato gli investitori a comprare la debolezza.

Ha sostenuto che l'espansione delle erogazioni e la maggiore ritenzione dei prestiti potrebbero sostenere rendimenti più forti.

L'analista di KBW Tim Switzer ha avvertito che il risultato era un “beat di qualità inferiore” perché la crescita dipendeva in larga misura dal bilancio di SoFi.

SoFi è il candidato più tradizionale per un acquisto sul ribasso in questo elenco, ma il suo recupero richiede una crescita migliore della piattaforma e una performance creditizia disciplinata.

Azioni Intel: il recupero dei margini mostra come la regola può funzionare

Intel non è un titolo abbattuto, dato che le sue azioni hanno già rimbalzato nel 2026. Dimostra invece cosa può accadere quando una tesi di recupero dei margini acquista credibilità.

L'analista di Morningstar Brian Colello ha aumentato la stima di fair value a $105 da $90 dopo quello che ha definito un “aumento sorprendente della domanda di CPU per server”.

I data center per l'AI richiedono ancora processori convenzionali insieme agli acceleratori, a sostegno del business server di Intel.

I rischi restano significativi, tra investimenti in fonderie, esecuzione produttiva e concorrenza di AMD, progetti basati su Arm e Nvidia.

Gli investitori che applicano oggi la regola di Cramer avrebbero bisogno di un altro ripiegamento invece di inseguire un recupero già riflesso nel prezzo.

Azioni Nvidia: un raro reset per il leader dell’AI

La recente correzione di Nvidia ha riaperto l'argomento secondo cui la paura temporanea può creare un punto d'ingresso in una società dominante.

Le preoccupazioni si concentrano sul cash flow degli hyperscaler, sugli investimenti verso i clienti e sul fatto che il finanziamento interconnesso dell'AI stia sostenendo la domanda.

L'analista di Bernstein Stacy Rasgon ha mantenuto un rating Buy e un target a $315 a luglio, implicando potenziale rialzo rispetto al prezzo dell'epoca.

Nvidia rimane l'azienda di massima qualità in questo quadro ma è la meno tradizionalmente messa in difficoltà.

La prova è se la spesa delle aziende cloud riflette una domanda finale duratura.

La regola di Cramer funziona solo quando margini più deboli finanziano la crescita futura, non quando rivelano un'attività che sta perdendo il suo vantaggio competitivo.