Previsioni sul prezzo delle azioni AMD: potrebbe crollare dopo i suoi guadagni

Il prezzo delle azioni AMD ha avuto una forte corsa al rialzo e si aggira a un livello record mentre gli investitori attendevano gli ultimi risultati finanziari, che forniranno più colore sulla salute del settore dell'intelligenza artificiale. Era scambiato a $ 260, in aumento di oltre il 220% dal livello più basso di quest'anno.

Anteprima degli utili di AMD

AMD, uno dei principali attori nel settore dei semiconduttori, sarà sotto i riflettori questa settimana quando pubblicherà i suoi risultati finanziari, che forniranno più colore sulla crescita dei ricavi e sulla salute del settore dell'intelligenza artificiale.

Questi risultati arrivano in un periodo importante per AMD, che è diventata la migliore alternativa a NVIDIA nel settore dell'intelligenza artificiale, dove le sue GPU stanno lentamente diventando popolari.

Più di recente, la società ha raggiunto un accordo multimiliardario con OpenAI, che vedrà quest'ultima avere l'opzione di acquistare una quota del 10% della società. OpenAI vuole diversificare le sue operazioni da NVIDIA e ha già firmato un accordo di chip personalizzati con Broadcom.

I prossimi risultati non includeranno questo accordo poiché AMD inizierà le sue consegne nella seconda metà dell'anno. AMD ritiene che riceverà oltre 100 miliardi di dollari di entrate dall'accordo.

Gli analisti si aspettano che i prossimi risultati mostrino che le entrate di AMD sono aumentate del 28% nel terzo trimestre a oltre 8,75 miliardi di dollari. Il suo utile per azione dovrebbe attestarsi a 1,17 dollari, in aumento rispetto ai 92 centesimi guadagnati nello stesso periodo dell'anno scorso.

Allo stesso tempo, gli analisti si aspettano che la forward guidance di AMD mostri che il suo fatturato annuo per l'anno sarà di 33 miliardi di dollari, in aumento di 28 miliardi di dollari l'anno scorso. Le probabilità sono che la società genererà ricavi e profitti più elevati poiché il management tende ad essere molto conservativo quando emette la sua guida.

Permangono preoccupazioni in termini di valutazione

I risultati più recenti hanno mostrato che le entrate di AMD sono salite a 7,7 miliardi di dollari nel secondo trimestre dell'anno, rispetto ai 5,8 miliardi di dollari realizzati l'anno scorso. Questi ricavi sono stati trainati principalmente dai processori Ryzen ed EPYC, utilizzati nei data center.

Il margine lordo di AMD è sceso al 40% dal 49% perché Donald Trump ha ordinato a Nvidia di non vendere prodotti in Cina durante il trimestre. Di conseguenza, la società ha subito spese di inventario per 800 milioni di dollari.

Tuttavia, il rischio principale per l'azienda è che sia molto costoso. Ha un rapporto PE forward di 113,6, molto più alto del 50 di Nvidia, e la mediana del settore di 32. Il rapporto GaaP PE è 65, anch'esso molto più alto della mediana del settore di 25.

Questi numeri di convalida sono anche superiori alle sue medie storiche. La media quinquennale di AMD è di 93, il che significa che attualmente viene scambiata a premio a causa dell'accordo con OpenAI. Tuttavia, come abbiamo visto con le azioni Palantir, dovrà pubblicare solidi risultati finanziari e offrire una guida più positiva.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni AMD

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AMD ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi, passando da un minimo di $ 76 ad aprile a un massimo record di $ 260.

Le azioni AMD hanno superato l'importante livello di resistenza a $ 225, che era il livello più alto nel maggio dello scorso anno. Ora ha invalidato il modello double-top la cui scollatura è a $ 76.

Il titolo rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane.

Inoltre, l'indice di forza relativa si è spostato al livello di ipercomprato a 80. Pertanto, c'è il rischio che il prezzo delle azioni AMD si ritiri e possibilmente ritesti l'importante livello di supporto a $ 225 dopo i suoi guadagni. Tale calo sarà rialzista in quanto sarà un modello di break-and-retest.