Le costose azioni Broadcom sono un buon acquisto oggi?

Il prezzo delle azioni Broadcom ha fatto bene quest'anno, aiutato dai venti favorevoli dell'intelligenza artificiale che lo hanno trasformato in un colosso da 1,57 trilioni di dollari. È balzato del 160% dal livello più basso di aprile, quando Donald Trump ha svelato i suoi dazi reciproci. AVGO ora viene scambiato a $ 358, pochi punti sotto il massimo storico.

L'attività di AVGO è fiorente

Broadcom è una delle più grandi aziende a livello globale, grazie ai suoi prodotti e servizi diversificati che spaziano in diversi settori. È uno dei principali fornitori di soluzioni a semiconduttore, anche in aree come le comunicazioni cablate e wireless.

L'azienda offre anche sistemi di archiviazione e soluzioni ottiche e di movimento ad alcune delle più grandi aziende tecnologiche. Ad esempio, ha un accordo multimiliardario con Apple, in cui fornisce soluzioni wireless presenti sui suoi iPhone.

L'azienda offre anche altre soluzioni, tra cui il software per l'infrastruttura, compreso il portafoglio VMware, le soluzioni mainframe e la sicurezza informatica. Ha creato queste attività attraverso gigantesche acquisizioni, tra cui l'acquisizione di VMware per 69 miliardi di dollari, CA Technologies per 18 miliardi di dollari, Symantec per 10,7 miliardi di dollari e Brocade per 5,9 miliardi di dollari.

L'attività di Broadcom ha avuto una traiettoria forte quest'anno, aiutata dalle sue soluzioni di intelligenza artificiale. Questi venti favorevoli si sono intensificati di recente quando ha annunciato una gigantesca partnership con OpenAI.

Questo accordo creerà 10 gigawatt di intelligenza artificiale personalizzata e sarà implementato a partire dalla fine del 2026 e il lancio completo avverrà alla fine del 2029. Nella loro dichiarazione, OpenAI progetterà gli acceleratori di intelligenza artificiale e l'architettura del sistema e Broadcom li produrrà.

L'accordo è importante perché potrebbe aiutarla ad attirare più clienti nello spazio dell'intelligenza artificiale, inclusi nomi popolari come Anthropic e xAI. Sarà anche un'attività ad alto margine e la società ha accennato a un ordine da 10 miliardi di dollari con un cliente misterioso.

Crescita dei ricavi e degli utili di Broadcom

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Broadcom ha generato entrate per 15,95 miliardi di dollari nel terzo trimestre. Queste entrate sono aumentate del 22% rispetto a quelle realizzate nello stesso periodo dell'anno scorso.

L'utile netto di Broadcom è balzato a oltre 4,1 miliardi di dollari, mentre l'EBITDA rettificato è balzato a 10,7 miliardi di dollari. Questa cifra è notevole in quanto rappresentava circa il 67% delle sue entrate totali. Hock Tan, l'amministratore delegato, ha osservato:

Broadcom ha anche continuato a restituire liquidità agli investitori attraverso i dividendi, pagando 2,8 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre.

Tuttavia, gli analisti ritengono che l'attività di Broadcom continuerà ad andare bene. L'aspettativa è che le sue entrate cresceranno del 24% a 17,46 miliardi di dollari. Questa crescita porterà il suo fatturato annuo a 63 miliardi di dollari, in aumento del 22% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Tuttavia, la più grande preoccupazione riguardo a Broadcom è che si tratta di un'azienda molto costosa. Il suo rapporto prezzo/utili a termine è di 82,6, molto più alto della mediana del settore di 32. Il suo rapporto PEG forward è di 1,75, superiore alla media quinquennale di 1,45.

Le sue metriche di valutazione sono anche superiori a quelle di altre società in più rapida crescita come Nvidia.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Broadcom

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AVGO ha raggiunto il picco di $ 386 e poi è tornato a $ 358. È rimasto significativamente al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni.

Il titolo Broadcom ha formato un modello a doppio massimo a $ 372 e una scollatura a $ 324, il punto più basso di ottobre. Ha anche formato un modello di inversione dell'isola.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello di riprendere il trend ribassista e ritestare la neckline a 324$ prima dei suoi guadagni a dicembre. Una mossa al di sopra del massimo da inizio anno di $ 385 invaliderebbe la visione ribassista.