Inizia il processo per frode da 600 milioni di dollari di Trafigura: "pagato per spazzatura" invece di nichel di alta qualità

Un caso di frode da 600 milioni di dollari che coinvolge carichi di nichel falsi ha preso il via lunedì presso l'Alta Corte di Londra, con il gigante delle materie prime Trafigura che ha accusato l'uomo d'affari indiano Prateek Gupta di gestire uno "schema Ponzi".

Trafigura, una società con sede a Ginevra, sostiene che Gupta abbia architettato uno schema fraudolento.

Lui e le sue società associate avrebbero accettato di fornire nichel puro al 99,8%, ma invece hanno consegnato materiali di valore basso o addirittura nullo, secondo un rapporto di Reuters.

Gupta riconosce di non essere riuscito a consegnare spedizioni di nichel di alta qualità, ma afferma che il personale di Trafigura è stato l'architetto del piano.

Avrebbero progettato una sofisticata serie di transazioni, descritte dal team legale di Gupta come una "giostra", progettate per gonfiare artificialmente lo status di Trafigura nel mercato del nichel.

Secondo i documenti depositati in tribunale dagli avvocati di Gupta, questo schema comprendeva oltre 500 operazioni per un valore totale di 3,3 miliardi di dollari.

L'imminente processo, che dovrebbe presentare la testimonianza di Gupta e degli ex alti dirigenti di Trafigura, segna la conclusione degli eventi che hanno avuto origine nel novembre 2022.

Questo è stato il momento in cui Trafigura ha iniziato a ricevere lamentele relative ai carichi che aveva precedentemente venduto.

Frode

A seguito delle preoccupazioni, Trafigura ha ispezionato i container di Rotterdam, originariamente ritenuti contenere nichel di alta qualità.

Gli avvocati della società affermano che queste ispezioni hanno rivelato che i contenitori contenevano effettivamente acciaio al carbonio, un materiale valutato a una frazione del valore del nichel.

In seguito alla scoperta, Trafigura ha condotto ulteriori ispezioni, che hanno portato a un addebito di 590 milioni di dollari. Successivamente, nel febbraio 2023, la società ha citato in giudizio Gupta e le sue società, citando quella che ha definito una "frode sistematica".

Lunedì, l'avvocato di Trafigura, Nathan Pillow, ha informato l'Alta Corte che la società "ha pagato per la spazzatura ed è rimasta con centinaia di milioni (di dollari) di perdite".

Trafigura ha recuperato solo circa $ 10 milioni da scambi che hanno totalizzato oltre $ 500 milioni, secondo Pillow. Ciò ha lasciato l'azienda con metallo il cui valore è stimato essere "circa il 2% di quello che abbiamo pagato per esso".

La difesa di Gupta

Il team legale di Gupta afferma che i dirigenti di Trafigura erano pienamente consapevoli e complici dell'accordo di finanziamento che coinvolgeva Citi.

Il fulcro dell'accordo, secondo gli avvocati, era quello di trarre profitto dal differenziale dei tassi di interesse: prendere in prestito fondi a un tasso più basso da Citi e poi "anticipare" quel capitale a Gupta e alle sue società a un tasso di interesse significativamente più alto.

Ciò suggerisce uno sforzo concertato tra Trafigura e Gupta per generare entrate attraverso queste manovre finanziarie.

Nei documenti depositati in tribunale, i suoi avvocati hanno affermato che "nessuno ha sofferto" e che tutte le parti coinvolte ne hanno beneficiato "finché il cerchio ha continuato a girare".

Gli imputati hanno sostenuto che una confluenza di eventi globali straordinari ha contribuito direttamente al fallimento del sistema.

In particolare, hanno citato l'impatto economico dirompente della pandemia di COVID-19, iniziata all'inizio del 2020, e la conseguente grave volatilità del mercato innescata dall'invasione su vasta scala dell'Ucraina da parte della Russia nel febbraio 2022.

Questi eventi hanno spinto collettivamente il prezzo del nichel, il metallo al centro delle transazioni, a livelli senza precedenti. La rapida e drammatica impennata dei prezzi del nichel ha fondamentalmente destabilizzato l'operazione.

Il fallimento del piano, hanno sostenuto gli imputati, è stato accelerato quando Citi, la principale istituzione finanziaria coinvolta, ha iniziato a chiedere aggressivamente la restituzione dei carichi fisici di nichel.

Questa domanda ha segnato il punto in cui il complesso accordo di finanziamento, che era stato dipendente dalla stabilità o dall'aumento dei prezzi e dal continuo rinnovo del credito, è diventato insostenibile.

Gli avvocati di Trafigura negano fermamente l'esistenza di un tale accordo, affermando che la difesa presentata da Gupta e dalle sue società è "una finzione concepita a posteriori da truffatori ammessi".

Rimane in vigore un ordine di congelamento dei beni di Gupta. Il tentativo di Gupta di revocare questo ordine nel dicembre 2023 non ha avuto successo.