Il Brasile valuta la tassa IOF sui pagamenti transfrontalieri in criptovalute mentre l'uso delle stablecoin è in aumento

Il Brasile sta pensando di estendere la sua tassa IOF sulle transazioni finanziarie alle criptovalute per pagamenti internazionali, hanno riferito a Reuters due funzionari a conoscenza delle discussioni in corso.

Una tale mossa colmerebbe una lacuna nel recente quadro forex sulle operazioni di stablecoin e asset virtuali, applicabile a molte aree promosse dalla banca centrale.

Le operazioni crypto sono già soggette all'imposta sul reddito (cioè imposta sul reddito) sopra un certo importo di guadagni mensili, anche se non pagano già l'IOF.

La proposta è attualmente in fase di valutazione da parte del Ministero delle Finanze, che ha anch'egli rifiutato di commentare i colloqui.

Secondo uno dei funzionari coinvolti nelle discussioni, il ministero sta valutando se i pagamenti transfrontalieri utilizzando asset virtuali sarebbero soggetti al regime IOF a seguito della dichiarazione ufficiale della banca centrale secondo cui le attività di stablecoin sono considerate valuta estera.

Tuttavia, le nuove definizioni non prevedono alcuna automaticità riguardo alle implicazioni fiscali, ha detto la fonte, che ha aggiunto che l'attuazione dell'autorità dipenderà da ulteriori definizioni da parte dell'autorità federale delle tasse brasiliana.

Potenziale aumento delle entrate in un contesto di obiettivi fiscali ristretti

I funzionari hanno sottolineato che lo scopo principale qui è colmare una scappatoia normativa, piuttosto che generare entrate fiscali.

Tuttavia, in questo momento, la misura può offrire un sostegno tempestivo alle finanze pubbliche, mentre il governo lavora su ambiziosi obiettivi fiscali per alleggerire la pressione sul bilancio.

La rapida espansione del mercato crypto brasiliano negli ultimi anni è stata alimentata dall'adozione delle stablecoin da parte dei locali, in particolare USDT, come modo semplice ed economico per mantenere saldi legati al dollaro verde.

Il totale delle transazioni crypto nella prima metà del 2025 è stato di 227 miliardi di reais (42,8 miliardi di dollari), un aumento del 20% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, secondo i dati dell'autorità fiscale federale.

Di quel volume, circa due terzi erano dovuti al trading di stablecoin (USDT sembrava essere la moneta leader in questo senso), mentre bitcoin rappresentava solo l'11%.

Secondo una fonte della Polizia Federale, l'imposizione di tassazione IOF sulle operazioni FX relative alle criptovalute potrebbe migliorare il tracciamento delle transazioni, portando potenzialmente ad altre evasioni fiscali.

Quindi, se qui immaginario ti vede importare una macchina o input, dichiarare ufficialmente solo il 20% del valore corretto e inviare l'altro 80% di nascosto tramite USDT (senza pagare affatto tasse doganali), l'IOF è il problema minore, ha detto il funzionario, stimando che le importazioni tradizionali finanziate tramite criptovalute per evitare questo tipo di tassazione rappresentino una perdita annuale di oltre 30 miliardi di dollari per la nobiltà.

Il quadro della Banca Centrale prepara il terreno per la tassazione

Qualsiasi acquisto, scambio o scambio di stablecoin è considerato una transazione in valuta estera secondo le nuove normative della banca centrale, che entreranno in vigore a febbraio.

Il regolamento degli obblighi con carta, dei metodi di pagamento elettronico e dei trasferimenti tra portafogli di autocustodia e fornitori di servizi sono tutti coperti da essi, così come i pagamenti esteri o i trasferimenti effettuati tramite asset virtuali.

Grazie alla classificazione, i regolatori ora hanno una base migliore per affrontare ciò che i funzionari chiamano arbitraggio regolamentare.

Il quadro è inteso a "garantire che l'uso delle stablecoin non crei arbitraggio regolamentare rispetto al tradizionale mercato dei cambi esteri", secondo una fonte governativa.

Nel mezzo di un quadro giuridico frammentato, le autorità brasiliane hanno ripetutamente avvertito che le stablecoin vengono utilizzate principalmente per pagamenti piuttosto che per investimenti, aprendo una nuova strada per il riciclaggio di denaro.

La banca centrale non impone automaticamente tasse, anche quando i suoi criteri aumentano il controllo.

Il dipartimento federale delle tasse brasiliano, che lunedì ha ampliato le regole di rendicontazione per le transazioni con criptovalute includendo fornitori di servizi stranieri operanti nel paese, ha giurisdizione.

L'obiettivo dell'estensione è garantire che i regolatori abbiano accesso alle informazioni necessarie per far rispettare le normative attuali e tenere conto di doveri futuri come la tassazione IOF.

I prossimi passi in fase di revisione

Il Ministero delle Finanze sta esaminando come l'IOF possa essere applicato alle transazioni transfrontaliere basate su criptovalute senza interferire con attività finanziarie legali o scoraggiare l'innovazione.

L'esame, secondo un funzionario, è "attento", sottolineando che il governo vuole prevenire implicazioni impreviste per l'industria degli asset virtuali in rapida espansione.

La conclusione del dibattito potrebbe cambiare il modo in cui le criptovalute vengono utilizzate nella più grande economia dell'America Latina e influenzare il modo in cui il Brasile colma una delle lacune più significative nel suo quadro legislativo, dato che l'uso delle stablecoin continua a crescere e le pressioni economiche sono in aumento.