Briefing del mattino: Australia riformerà la struttura della difesa, i mercati asiatici misti

Australia, Asia e il sentimento macroeconomico globale hanno aperto la settimana su basi caute, con ristrutturazioni della difesa a Canberra, movimenti azionari volatili nei mercati regionali, rinnovata pressione sugli asset digitali e nuovi segnali di rallentamento dello slancio nel settore manifatturiero cinese.

L'appetito al rischio si è indebolito nonostante le aspettative costanti di tagli ai tassi negli Stati Uniti, mentre i movimenti delle materie prime e delle valute hanno riflettuto uno sfondo economico misto e incerto.

Revisione del dipartimento della difesa australiano

Il Ministro della Difesa australiano Richard Marles ha annunciato una grande riforma strutturale all'interno del Dipartimento della Difesa, confermando che tre gruppi esistenti saranno fusi per snellire le operazioni e migliorare l'allocazione della spesa per la difesa.

Il Gruppo per l'Acquisizione e il Sostentamento delle Capacità (CASG), il Gruppo di Costruzione e Sostenimento Navale (NSSG) e il Gruppo per Armi Guidate e Ordigni Esplosivi (GWEO) saranno consolidati in una nuova Agenzia per la Consegna della Difesa.

L'agenzia inizierà le operazioni il 1° luglio 2026 e diventerà un'entità autonoma un anno dopo, il 1° luglio 2027.

Sarà guidato da un direttore nazionale degli armamenti e opererà con riferimenti autonomi sia ai ministri della difesa che a quelli dell'industria della difesa.

Marles ha affermato che l'obiettivo è offrire "un miglior rapporto qualità-prezzo per la spesa per la difesa", con l'agenzia che lavora in stretta collaborazione con il Dipartimento della Difesa e le Forze di Difesa Australiane, mantenendo al contempo l'indipendenza operativa.

I mercati asiatici scendono mentre lo Yen si rafforza e i rendimenti del JGB spuntano

I mercati regionali hanno iniziato la settimana più deboli, poiché l'avversione al rischio è riaffiorata dopo una forte fine di novembre.

Lo yen giapponese si è rafforzato a circa 155,58 per dollaro USA dopo che il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha segnalato che la banca centrale avrebbe valutato i "pro e contro" di un aumento dei tassi alla prossima riunione di politica monetaria, offrendo la più forte indicazione finora di un passaggio da una politica ultra-lasciva.

La mossa dello yen ha spinto il Nikkei verso il basso di quasi il 2%, mentre i rendimenti dei titoli di stato giapponesi sono saliti ai massimi degli ultimi 17 anni.

Il rendimento biennale del JGB è salito all'1,03%, il livello più alto dalla metà del 2008.

Gli strateghi hanno osservato che i mercati stanno ancora valutando il momento di una possibile mossa del BOJ, con i trader che interpretano i commenti di Ueda come un segnale che un aumento dei tassi questo mese è plausibile.

Il sentimento azionario più ampio è rimasto misto.

I futures SandP 500 e Nasdaq sono scesi rispettivamente dello 0,78% e dello 0,9% nelle ore asiatiche.

L'Hang Seng di Hong Kong, tuttavia, ha guadagnato oltre lo 0,35%, con l'indice MSCI Asia-Pacifico escluso Giappone che è sceso dello 0,18% e ha mantenuto la rotta verso la sua migliore performance annuale dal 2017.

Il Nifty 50 indiano è salito dello 0,15% e ha raggiunto un nuovo record storico durante la sessione, sostenuto da solidi dati sul PIL.

Bitcoin scivola sotto gli 86.000 dollari mentre il delevaging colpisce i mercati crypto

I mercati delle criptovalute sono scesi bruscamente, guidati da bitcoin, che ha prolungato il suo calo scendendo sotto gli 86.000 dollari lunedì.

L'asset si è scambiato vicino a 85.970 dollari, in calo del 5,3% in 24 ore, cancellando una ripresa di cinque giorni sopra la zona dei 90.000 dollari.

Anche Ether, XRP e Solana sono diminuiti tra il 5,5% e il 7,6%.

Oltre 144 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato crypto sono stati cancellati in quattro ore tra liquidazioni lunghe con leva, uscite di ETF e stress macroeconomico più ampio.

Gli ETF Bitcoin hanno registrato 3,5 miliardi di dollari di uscite a novembre, mentre 180.000 trader sono stati liquidati in un giorno, per un totale di 539 milioni di dollari, quasi il 90% da posizioni a lungo.

Il calo rappresenta il novembre più debole di bitcoin dal 2018, con un calo del 17,49% nel mese.

I volumi di scambio si sono attenuati tra borse centralizzate e decentralizzate, con analisti che hanno citato un raffreddamento dello slancio e una minore partecipazione.

La resistenza chiave ora si colloca tra $87.850 e $89.200, mentre il rischio al ribasso rimane verso $86.000 e inferiore.

L'attività manifatturiera cinese torna in contrazione

Nuovi dati hanno mostrato una nuova tensione nel settore manifatturiero cinese, poiché il PMI manifatturiero generale del settore privato RatingDog China è sceso a 49,9 a novembre—sotto la soglia di espansione di 50 e sotto le aspettative degli analisti.

La lettura ha invertito due mesi di crescita e si è allineata ai dati ufficiali del PMI, che ora hanno mostrato una contrazione per otto mesi consecutivi.

La domanda interna più debole ha compensato i forti ordini di esportazione, mentre i produttori hanno ridotto il personale, ridotto gli acquisti e ridotto le scorte.

Gli analisti prevedono solo una lieve ripresa a dicembre, poiché la debolezza degli investimenti e il calo immobiliare continuano a pesare sulla produzione industriale.

Gli indicatori delle vendite al dettaglio, delle esportazioni e degli investimenti in beni fissi hanno rafforzato una traiettoria più lenta del quarto trimestre, sollevando preoccupazioni che la crescita possa scendere sotto il 4,5%.