Digest serale: Bitcoin rimbalzi, argento batte record, Marvell compie una grande mossa di potere all'IA

Oggi le criptovalute e le materie prime hanno rubato la scena, con Bitcoin che ha ripreso slancio sopra i 93.000 dollari e l'argento che ha raggiunto nuovi massimi storici dopo aver raddoppiato quest'anno.

I mercati hanno anche avuto una sorpresa dalla Federal Reserve, che sembra essersi ricavata da anni di perdite durante l'era pandemia, mentre l'audace acquisizione di Marvell nell'IA da miliardi di dollari ha attirato l'attenzione su Wall Street.

Con le scommesse sui tagli dei tassi in aumento e la liquidità che torna a fluire, gli investitori si stanno orientando verso un umore rischioso mentre l'anno volge al termine.

Marvell punta forte sull'IA

Marvell Technology ha fatto una grande mossa: l'azienda ha annunciato l'acquisto della startup di chip AI Celestial AI in un accordo del valore anticipato di 3,25 miliardi di dollari, pagato con un mix di contanti e azioni.

C'è anche la possibilità che il totale possa salire a 5,5 miliardi di dollari se Celestial raggiungerà certi obiettivi di ricavi entro il 2029.

La tecnologia di spicco di Celestial è il suo Photonic Fabric, fondamentalmente un sistema di interconnessione ottica che utilizza la luce per collegare chip AI e memoria.

È progettato per spostare i dati più velocemente ed efficientemente, cosa fondamentale per i data center di nuova generazione. Marvell afferma che questo dà loro un grande impulso nella connettività di scalabilità dell'IA.

Il CEO Matt Murphy ha definito l'acquisizione trasformativa per le ambizioni dell'infrastruttura AI dell'azienda, soprattutto con la domanda di hardware AI in forte espansione.

Anche gli investitori sembrano aver apprezzato la notizia: il titolo Marvell è saltato di circa il 13% dopo gli utili, e l'azienda prevede che i ricavi dei data center crescano di circa il 25%.

Le perdite della Fed iniziano ad attenuarsi

Nuovi dati della Federal Reserve mostrano che la banca centrale ha finalmente smesso di accumulare le enormi perdite operative che ha affrontato negli ultimi tre anni.

Queste perdite sono derivate dall'acquisto di obbligazioni durante la pandemia e dalla rapida serie di aumenti dei tassi che ne sono seguiti.

Dall'inizio di novembre, l'"asset differito" della Fed, fondamentalmente una misura contabile della profondità delle perdite, ha effettivamente iniziato a ridursi.

È diminuito di circa 6 miliardi di dollari, attestandosi a 243,2 miliardi al 26 novembre. La ragione principale: i tagli ai tassi hanno ridotto quanto la Fed deve pagare le banche sulle loro riserve.

Non è ancora una vera rimonta, ma il cambiamento suggerisce che la Fed potrebbe essere sulla strada per tornare alla redditività. Le banche regionali della Fed potrebbero persino registrare oltre 2 miliardi di dollari di profitti complessivi in questo trimestre.

Tuttavia, potrebbero volerci anni prima che la Fed si riprenda completamente e ricominci a inviare denaro al Tesoro.

L'impennata record di Silver

L'argento ha raggiunto un nuovo massimo storico mercoledì, e quest'anno è stato davvero in grande forma. I prezzi sono raddoppiati, salendo di circa il 100% da inizio anno, il che in realtà pone l'argento davanti al già impressionante guadagno del 60% dell'oro.

Il metallo si scambiava intorno ai 58,79 dollari all'oncia, alimentato da una combinazione di offerta sempre più stretta e investimenti di investitori nei metalli preziosi durante un periodo di incertezza economica.

Non sono però solo gli acquirenti finanziari a guidare il rally. Anche la domanda industriale è stata forte, soprattutto dai settori solare e EV, che dipendono fortemente dall'argento. Questo scenario costante della domanda sta dando ancora più sostegno ai prezzi.

Inoltre, le aspettative che la Federal Reserve taglierà i tassi, insieme a un dollaro statunitense più debole, hanno reso l'argento ancora più attraente come rifugio sicuro.

Bitcoin guarda di nuovo a $100K

Il Bitcoin ha superato i 93.000 dollari mercoledì, dando ai trader nuove speranze per un classico rialzo da Babbo Natale, soprattutto dopo che la criptovaluta è calata del 18% a novembre.

Gli analisti dicono che questa rottura apre la porta a un'altra possibilità di raggiungere il grande traguardo: i 100.000 dollari.

Alcuni catalizzatori stanno aiutando lo slancio. Vanguard ha finalmente lanciato il suo prodotto crypto, Bank of America ha suggerito un'allocazione crypto del 4% nei portafogli, e i recenti aggiornamenti su Ethereum hanno rafforzato il sentimento complessivo del mercato.

Inoltre, le riserve di Bitcoin sugli exchange sono scese a 2,19 milioni di BTC, il valore più basso degli ultimi anni, il che restringe l'offerta e aumenta la pressione sugli acquisti.

Anche le condizioni macroeconomiche stanno aggiungendo carburante. Con la Fed che conclude il restringimento quantitativo e injetta circa 13,5 miliardi di dollari di liquidità, i mercati stanno tendendo verso il rialzismo.

I mercati previsionali ora vedono una probabilità dell'80% di un taglio del tasso di 25 punti base il 10 dicembre, e si parla persino di Kevin Hassett che potrebbe diventare un successore pro-crypto dell'attuale presidente della Fed.