Il prezzo delle azioni IREN è in un mercato ribassista: è sicuro comprare il calo oggi?

Il prezzo del titolo IREN è crollato di recente e ha formato un modello rischioso che indica ulteriori ribaixi. Questa settimana è sceso a 43 dollari, in calo di oltre il 40% rispetto al punto più alto di quest'anno. Quindi, è sicuro comprare il calo IREN o ha altri svantaggi da ritirare?

Le analisi tecniche sul prezzo delle azioni IREN indicano una maggiore debolezza

Il grafico a 12 ore mostra che il prezzo delle azioni IREN è crollato nelle ultime settimane, annullando alcuni dei guadagni registrati qualche mese fa.

È sceso dal massimo storico di 76,85 dollari a novembre a 43 dollari oggi. Di conseguenza, è sceso al livello di ritraccio di Fibonacci del 50%.

Soprattutto, il calcio ha formato un modello doppio a 74 dollari e uno scollo a 48,40 dollari. Un double-top è uno dei pattern grafici ribassisti più comuni nell'analisi tecnica.

Ha già ritestato la linea del collo, completando un processo noto come break-and-retest patttern nell'analisi tecnica. La Supertrend è già diventata rossa e le medie mobili a 50 e 25 periodi stanno per incrociarsi.

Contemporaneamente, l'Indice di Forza Relativa (RSI) e altri oscillatori sono tutti puntati verso il basso. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il prezzo delle azioni IREN continua a scendere mentre i venditori puntano al livello di ritraccio di Fibonacci al 61,8% a 32,50 dollari.

D'altra parte, un movimento sopra il livello di resistenza a 48 dollari invaliderà la prospettiva ribassista.

Grafico azionario IREN | Fonte: TradingView

IREN affronta rischi importanti in futuro

A prima vista, il business di IREN sta prosperando mentre la sua operazione di mining di Bitcoin beneficia dell'aumento dell'hashrate. Questa crescita probabilmente continuerà, seppur a un ritmo più lento man mano che la difficoltà mineraria aumenta.

Gli investitori non acquistano IREN a causa delle sue operazioni minerarie. Piuttosto, il catalizzatore principale è il suo business di intelligenza artificiale, che ha continuato ad avere buoni risultati e ha molte promesse.

Come altre aziende di mining di Bitcoin, IREN punta a diventare un importante fornitore di infrastrutture per le aziende nel settore dell'IA. Sta prendendo di mira hyperscaler come Microsoft e Meta, oltre ad altre aziende più piccole.

Il modello di business è stato convalidato da altre aziende come Nebius e CoreWeave. È stato anche recentemente confermato quando ha annunciato un grande accordo con Microsoft. In esso, l'azienda riceverà miliardi di dollari di ricavi ad alto margine per la fornitura di soluzioni per data center.

IREN prevede una forte crescita del settore, con la direzione che prevede che i ricavi cloud dell'IA raggiungeranno i 3,4 miliardi di dollari entro la fine del 2026. Questo è notevole poiché l'azienda ha registrato meno di 10 milioni di dollari di ricavi nella divisione nell'ultimo trimestre.

La maggior parte dei suoi 240 milioni di dollari di ricavi nell'ultimo trimestre proveniva dalle operazioni di mining di Bitcoin.

Il rischio principale, tuttavia, è che l'azienda stia affrontando una forte concorrenza da parte di altre aziende delle operazioni di mining di Bitcoin che stanno adottando questa tecnologia. Nomi di rilievo sono TeraWulf e Bitfarms. Compete anche con aziende come CoreWeave e Nebius.

L'impatto di tutto ciò è che hyperscaler come Microsoft, Google e Meta Platforms hanno delle scelte quando si tratta di trovare aziende partner.

Nel frattempo, c'è un rischio in termini di finanziamento, poiché il settore è proibitivamente costoso. Ad esempio, l'azienda ha annunciato che avrebbe raccolto 2 miliardi di dollari per aumentare la spesa per infrastrutture. Questa raccolta avverrà sotto forma di debiti convertibili e offerte azionarie.

Come CoreWeave, c'è il rischio che l'azienda riporti perdite prima che il suo business nell'IA raggiunga il pareggio. CoreWeave, il nome più importante del settore, ha registrato una perdita netta di 110 milioni di dollari nell'ultimo trimestre. Ha perso oltre 823 milioni di dollari negli ultimi quattro trimestri.