HashKey punta fino a 215 milioni di dollari in una IPO di Hong Kong

HashKey Holdings Ltd., operatore del più grande exchange crypto autorizzato di Hong Kong, sta cercando di raccogliere fino a HK$1,67 miliardi (215 milioni di dollari) tramite un'offerta pubblica iniziale, segnando un importante test per le ambizioni della città di posizionarsi come polo regionale di asset digitali.

Secondo una richiesta presentata martedì, la società prevede di offrire 240,6 milioni di azioni a un prezzo compreso tra HK$5,95 e HK$6,95 ciascuna.

All'estremità superiore dell'intervallo, HashKey raggiungerebbe una valutazione di circa 19 miliardi di HK$.

I libretti ordini degli investitori sono stati aperti martedì e rimarranno disponibili fino a venerdì, con le negoziazioni delle azioni previste per iniziare il 17 dicembre.

L'offerta arriva in un periodo volatile per il mercato crypto, con Bitcoin che è ritirato dal suo massimo storico raggiunto a ottobre.

Nonostante questo contesto, l'IPO fa parte di un aumento di quotazioni a Hong Kong a fine anno, con proventi destinati a raggiungere i livelli più alti degli ultimi quattro anni.

Fondi per sostenere l'espansione, la tecnologia e il controllo del rischio

HashKey è stata tra le prime exchange crypto a ottenere una licenza a Hong Kong dopo che la città ha introdotto nel 2022 un regime regolatorio dedicato agli asset digitali.

Le sue operazioni spaziano nel trading di criptoattive, al venture capital e alla gestione degli asset.

L'azienda prevede di utilizzare i proventi delle IPO per scalare la propria tecnologia e infrastruttura, rafforzare i quadri di gestione del rischio ed espandere la forza lavoro mentre si posiziona per una crescita continua nel settore.

Gli investitori Cornerstone hanno accettato di acquistare azioni per un valore di 75 milioni di dollari, assicurandosi un'allocazione in cambio della detenzione di azioni per almeno sei mesi.

Il gruppo include la divisione asset management di UBS Group AG, Fidelity International e Infini Capital.

L'inclusione di importanti investitori globali sottolinea il continuo interesse istituzionale per la strategia digitale di Hong Kong nonostante le condizioni di mercato incerte.

HashKey partecipa anche all'ecosistema dei fondi negoziati in borsa focalizzato sulle criptovaluta della città.

Co-gestisce uno di questi prodotti con Bosera Asset Management.

Tuttavia, finora gli ETF crypto di Hong Kong hanno attirato flussi modesti, soprattutto se confrontati con la domanda più forte registrata negli Stati Uniti.

I risultati misti di Hong Kong nell'attrarre società crypto

Hong Kong ha approvato 11 exchange crypto nell'ambito del suo framework per gli asset digitali, anche se la lista non include grandi attori globali come Binance o Coinbase.

La città ha competuto con altre giurisdizioni asiatiche per attrarre le principali aziende cripto, ma i progressi sono stati disomogenei.

I regolatori hanno espresso la speranza che un regime di licenze più più rigoroso attirerà più aziende internazionali in cerca di chiarezza e domanda istituzionale.

La base azionista di HashKey include Gaorong Ventures, nota per i primi investimenti in aziende tecnologiche cinesi come Meituan e PDD Holdings Inc.

All'inizio di quest'anno, Gaorong ha investito 30 milioni di dollari in HashKey Group con una valutazione pre-money superiore a 1 miliardo, secondo persone a conoscenza della questione.

JPMorgan Chase and Co. e Guotai Junan sono sponsor congiunti per l'offerta, che si preannuncia come evento molto seguito dai mercati dei capitali di Hong Kong.

Il suo esito aiuterà a capire se l'appetito degli investitori per le imprese regolamentate focalizzate sulle criptovalute potrà resistere a un turbolento ciclo di mercato e sostenere le ambizioni a lungo termine della città nella finanza digitale.