Il titolo Salesforce è crollato: è un affare o una trappola di valore?

Il prezzo delle azioni Salesforce è bloccato in un mercato tecnicamente ribassista, con un incremento del ~34% rispetto al suo punto più alto nel 2025. Ha continuato a sottoperformare rispetto al mercato più ampio, poiché gli indici SandP 500 e Nasdaq 100 hanno raggiunto un massimo storico. Quindi, questo colosso del software è un buon acquisto oggi?

Il crollo del titolo Salesforce in mezzo alla disruption dell'IA

Il prezzo delle azioni CRM è stato in forte discesa negli ultimi 12 mesi, poiché gli investitori restano preoccupati per la traiettoria di crescita dell'azienda mentre il boom dell'intelligenza artificiale continua.

Una delle principali preoccupazioni è che la crescita dell'azienda rallenterà man mano che gli strumenti di IA inizieranno a sostituire alcune delle soluzioni create da Salesforce. Allo stesso tempo, ci sono preoccupazioni che i suoi strumenti di IA siano ancora nelle fasi iniziali di adozione.

Allo stesso tempo, i partecipanti al mercato sono preoccupati che l'azienda ora si stia concentrando sulla crescita tramite acquisizioni, una strategia che utilizza da anni. Salesforce ha acquistato Informatica nel 2025 per 8 miliardi di dollari. Acquistò anche altre aziende come Bluebirds, Convergence.ai, Apromore, Spindle AI e Doti.

In passato, l'azienda ha acquisito aziende come Slack, Mulesoft e Tableau. In alcuni casi, le aziende crescono tramite acquisizioni quando le loro attività principali stanno rallentando.

Sul lato positivo, gli analisti di Wall Street sono ottimisti su Salesforce, con un analista di Barclays che ha aumentato la sua previsione da 330 a 338 dollari lunedì.

Goldman Sachs ha un rating d'acquisto e un target di 330 dollari, mentre gli analisti di RBC hanno aumentato la previsione da 250 a 290 dollari. La stima media tra 44 analisti è che il titolo dovrebbe salire del 35% fino a 326 dollari.

Salesforce Earns per far luce sulla sua crescita

Guardando al futuro, il prossimo catalizzatore chiave per il prezzo delle azioni Salesforce saranno i suoi utili, che usciranno il 4 marzo. Questi numeri forniranno maggiori informazioni sul fatto che l'azienda abbia continuato la sua crescita nell'ultimo trimestre dell'anno.

I dati raccolti da Yahoo Finance mostrano che la stima media è che il suo fatturato sarà di 11,18 miliardi di dollari, in aumento dell'11,90% rispetto allo stesso periodo del 2024. Si prevede che il suo utile per azione (EPS) sia di 3,05 dollari, rispetto ai precedenti 2,78 dollari.

Gli analisti prevedono che il fatturato annuo di Salesforce salga a 41,48 miliardi di dollari, in aumento del 9,47% su base annua, seguito da 46 miliardi di dollari. Parte di questa crescita sarà dovuta alle sue recenti acquisizioni.

Dal lato positivo, ci sono segnali che il titolo CRM è un affare. I dati raccolti da Seeking Alpha mostrano che ha un rapporto PE futuro di 22, molto inferiore alla media quinquennale di 35 e alla mediana del settore di 25.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Salesforce

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni CRM è crollato da un massimo di 367 dollari a dicembre 2024 agli attuali 241 dollari. È sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci al 50% a 246 dollari.

Il titolo è sceso sotto le medie mobile ponderate (WMA) a 50 e 200 settimane, segno che per ora i ribassisti sono al controllo

Ha inoltre formato un pattern a bandiera ribassista, composto da una linea verticale e un canale discendente. Questo pattern normalmente porta a una forte rottura ribassista.

Pertanto, lo scenario più probabile è quando il titolo scende sul lato inferiore del canale a $225. Un movimento al di sotto di quel supporto indicherebbe un ulteriore ribasso, potenzialmente verso il livello chiave di supporto a 200 dollari.

D'altra parte, un movimento sopra il lato superiore del canale indicherà un maggiore potenziale al rialzo e invaliderà la prospettiva ribassista.