Boston Scientific acquisterà Penumbra con un accordo di 14,5 miliardi di dollari per ampliare la portata cardiovascolare

Boston Scientific ha annunciato giovedì i piani per acquisire Penumbra, uno specialista statunitense in trombomia, in un accordo cash-and-stock valutato circa 14,5 miliardi di dollari, segnando una delle più grandi operazioni nel settore globale della tecnologia medica quest'anno.

L'acquisizione mira a rafforzare il portafoglio di interventi cardiovascolari e vascolari di Boston Scientific, mentre l'azienda cerca di capitalizzare la crescente domanda di trattamenti minimamente invasivi per coaguli di sangue, ictus e altre condizioni potenzialmente letali.

Boston Scientific ha dichiarato che la transazione valuta Penumbra a 374 dollari per azione, rappresentando un premio del 19% rispetto al prezzo di chiusura di 313,43 dollari della società con sede ad Alameda, California, mercoledì.

L'accordo ha un valore d'impresa di circa 14,5 miliardi di dollari, escludendo i circa 470 milioni di dollari di cassa netta e investimenti a breve termine di Penumbra.

Le azioni di Boston Scientific sono scese di oltre il 5% nelle operazioni pre-mercato dopo l'annuncio, mentre quelle di Penumbra sono aumentate di circa il 14%.

La transazione dovrebbe concludersi nel 2026, soggetta all'approvazione degli azionisti di Penumbra e ad altre consuete condizioni regolatorie e di chiusura.

Boston Scientific ha dichiarato di aspettarsi di finanziare la parte di circa 11 miliardi di dollari in contanti dell'accordo Penumbra utilizzando un mix di liquidità disponibile e nuovo debito.

Si prevede che la transazione sarà dilutiva rispetto agli utili per azione rettificati di 0,06 a 0,08 dollari nel primo anno completo dopo la chiusura, neutra o leggermente accretiva nel secondo anno e sempre più accretiva successivamente.

Il portafoglio di Penumbra offrirà a BS un ingresso nel settore vascolare in rapida crescita

Il presidente e amministratore delegato di Boston Scientific, Mike Mahoney, ha dichiarato che l'acquisizione permetterà all'azienda di entrare in nuovi segmenti in rapida crescita nel settore vascolare.

Penumbra ha costruito un ampio portafoglio di dispositivi meccanici di trombomia progettati per rimuovere coaguli di sangue dai vasi arteriosi, venosi e polmonari.

I suoi prodotti di punta includono i sistemi di trombomia a vuoto assistita da computer Lightning Bolt e Lightning Flash, oltre alle tecnologie di embolizzazione periferica utilizzate per controllare il sanguinamento e chiudere i vasi sanguigni.

Le malattie cardiovascolari rimangono la principale causa di morte a livello globale, alimentando la domanda di strumenti avanzati per trattare condizioni come embolia polmonare, trombosi venosa profonda, ischemia acuta dell'arto e ictus.

Boston Scientific ha dichiarato che le tecnologie di Penumbra completano le offerte esistenti e potrebbero ampliare l'accesso a trattamenti avanzati in tutto il mondo.

Focus neurovascolare e innovazione

Oltre ai suoi prodotti vascolari, Penumbra vanta anche un'attività neurovascolare in crescita focalizzata sulla rivascolarizzazione dell'ictus, la neuroembolizzazione e soluzioni di accesso.

L'azienda continua a investire in ricerca e sviluppo, supportata da programmi clinici in corso volti ad ampliare le indicazioni e migliorare i risultati per i pazienti.

Penumbra prevede di ottenere una crescita dei ricavi nel quarto trimestre di circa il 21,4% al 22,0%, e un fatturato per l'intero anno 2025 di circa 1,4 miliardi di dollari.

Ciò rappresenterebbe una crescita di circa il 17,3% al 17,5% rispetto all'anno fiscale precedente, sottolineando il forte slancio dell'azienda in vista dell'acquisizione.

Boston Scientific espande la serie di accordi

L'annuncio arriva pochi giorni dopo che Boston Scientific ha annunciato di aver accettato di acquisire Valencia Technologies Corporation, una società privata che sviluppa terapie per la disfunzione vescicale.

Il sistema eCoin di Valencia è un dispositivo impiantabile di stimolazione del nervo tibiale utilizzato per trattare l'incontinenza urinaria d'urgenza, un sintomo comune della vescica iperattiva.

Insieme, gli accordi mettono in evidenza la strategia di Boston Scientific di utilizzare le acquisizioni per ampliare la propria base tecnologica nei mercati cardiovascolare, neurovascolare e urologico.