Le azioni Salesforce sono diventate convenienti: rimbalzeranno dopo gli utili?

Il prezzo delle azioni Salesforce ha continuato la sua forte tendenza al ribasso questa settimana, raggiungendo il livello più basso da marzo 2023. CRM è sceso a $178, in calo di oltre il 50% rispetto al suo livello massimo del 2025, con la capitalizzazione di mercato che è passata da $378 miliardi agli attuali $166 miliardi, mentre l'attenzione si sposta sui prossimi risultati finanziari.

Le azioni Salesforce crollano per il rischio legato all'IA 

Il prezzo delle azioni CRM è precipitato negli ultimi mesi, passando da un massimo storico di $366 agli attuali $178. Questo crollo si è accelerato negli ultimi mesi con l'aumento delle preoccupazioni sull'impatto dell'intelligenza artificiale sulle società software.

Le paure sono continuate a crescere questa settimana dopo che alcuni esperti di rilievo hanno lanciato avvertimenti sul settore dell'IA. In una dichiarazione di lunedì, il responsabile di Franklin Templeton, che gestisce $1.7 trilioni, ha avvertito che le società di software aziendale affrontano rischi elevati in futuro. Citrini Research ha inoltre avvertito che le aziende software continueranno a faticare nel breve termine man mano che i modelli diventeranno più avanzati.

Aziende software come Salesforce hanno respinto queste preoccupazioni e, in certa misura, questa visione è corretta perché alcune soluzioni sono difficili da sostituire. Ad esempio, Salesforce possiede Slack, uno strumento di comunicazione aziendale che non può essere sostituito da strumenti di IA. Al contrario, l'IA può contribuire a integrare i servizi offerti da alcune di queste società.

Il prossimo catalizzatore importante per il prezzo delle azioni Salesforce saranno gli utili, che saranno pubblicati mercoledì di questa settimana. Questi risultati forniranno maggiori informazioni sulla crescita e sulle performance del business.

I dati compilati da Yahoo Finance mostrano che la stima media dei ricavi è di $11,19 miliardi, in aumento dell'11% su base annua. Questa crescita dei ricavi sarà probabilmente dovuta alle sue acquisizioni recenti.

I ricavi annuali si attesteranno a $41,50 miliardi, in aumento del 9,48% su base annua. Inoltre, i ricavi annuali cresceranno fino a $46 miliardi nel 2026, con un aumento del 10,8%. Salesforce tende a essere molto conservativa, il che significa che i suoi risultati reali saranno probabilmente migliori delle attese.

I risultati più recenti hanno mostrato che il business di Salesforce è andato moderatamente bene nel terzo trimestre, con ricavi in aumento a $10,3 miliardi. Questa crescita è avvenuta mentre acquisiva come clienti aziende come CVS, Costco e Accenture.

Ci sono segnali che il prezzo delle azioni Salesforce in corso sia diventato un affare, con un rapporto prezzo/utili (P/E) prospettico di 15, molto inferiore alla mediana del settore pari a 22. Il suo rapporto PEG prospettico è sceso a 0,88, rispetto alla mediana del settore di 1,43.

Lo stesso accade in termini del multiplo della Regola del 40, che considera la crescita dei ricavi di un'azienda e il margine di profitto. Il business di Salesforce cresce circa del 12%, mentre il suo margine EBITDA è del 30%, dando un multiplo del 41%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni CRM 

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni CRM è regredito negli ultimi mesi, passando da un massimo di $366 a dicembre 2024. 

Ha formato una configurazione testa e spalle, un segnale di continuazione ribassista molto diffuso nell'analisi tecnica. Si è già mosso sotto la neckline a $225.

Il titolo ha formato un pattern di "death cross", che si verifica quando la media mobile esponenziale a 50 settimane e quella a 200 settimane si incrociano.

Anche l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il Percentage Price Oscillator (PPO) hanno continuato a calare. 

Pertanto, la previsione più probabile per il prezzo delle azioni Salesforce è ribassista, con un obiettivo iniziale di $150. In futuro, tuttavia, è probabile che il titolo rimbalzi, possibilmente fino al livello di resistenza chiave a $225.