Azioni Samsung in rialzo: Nvidia può rilanciare la foundry in difficoltà?

Le azioni di Samsung Electronics sono salite bruscamente martedì dopo nuovi segnali da parte di Nvidia che hanno rafforzato le aspettative di una ripresa della sua attività di produzione di chip.

Il titolo è salito fino al 5% nelle prime contrattazioni dopo che l'amministratore delegato di Nvidia, Jensen Huang, ha confermato che Samsung sta producendo nuovi chip per l'intelligenza artificiale.

L'aggiornamento ha riportato l'attenzione sulla divisione foundry di Samsung, che ha faticato a causa di pesanti perdite.

Contemporaneamente, la società ha sfruttato la conferenza GTC di Nvidia in California per mostrare nuove tecnologie di memoria, sottolineando la sua spinta a rafforzare la posizione nel mercato dei semiconduttori per l'IA.

Il rilancio di Nvidia fa salire Samsung

Il sentiment degli investitori è migliorato dopo i commenti alla conferenza per sviluppatori GTC di Nvidia di lunedì.

Jensen Huang ha detto che Samsung sta producendo il processore di inferenza IA Groq LP30 e ha aggiunto che la produzione è già in corso, con spedizioni previste nella seconda metà di quest'anno.

Samsung ha inoltre esposto chip Nvidia realizzati con il suo processo a 4 nanometri, segnalando progressi nella produzione avanzata di chip.

Lo sviluppo ha alimentato le aspettative che il suo business di produzione di chip su contratto possa stabilizzarsi dopo anni di perdite.

Le azioni hanno toccato i 198.000 won prima di scendere a 196.800 won, comunque in rialzo del 4,3%. Il mercato più ampio ha anch'esso avanzato, salendo del 2,7%.

Ripresa della foundry

La divisione foundry ha subito pressioni per via della bassa utilizzazione e della forte concorrenza. Tuttavia, la crescente domanda di chip per l'IA sta creando nuove opportunità.

Gli analisti prevedono che il business potrebbe raggiungere il pareggio l'anno prossimo se gli ordini correlati all'IA continueranno a crescere.

La partnership con Nvidia è vista come un passo chiave per migliorare l'utilizzo della capacità e ripristinare la redditività.

La domanda debole di smartphone, in parte causata dai prezzi più alti della memoria, potrebbe continuare a pesare sugli utili nel breve termine.

Spinta sulla memoria per l'IA

Samsung ha inoltre evidenziato i suoi progressi nelle memorie ad alte prestazioni durante l'evento GTC.

La società ha introdotto HBM4E, la sua memoria ad alta larghezza di banda di nuova generazione, poco dopo aver avviato la produzione di massa di HBM4.

Il nuovo chip offre velocità fino a 16 gigabit al secondo per pin, oltre il 20% più veloce rispetto al suo predecessore.

La larghezza di banda totale raggiunge i 4,0 terabyte al secondo, rispetto ai 3,3 terabyte di HBM4.

Questi miglioramenti sono importanti per i sistemi IA, dove una memoria più veloce consente un'elaborazione più rapida di grandi set di dati.

Samsung prevede di spedire i campioni nella seconda metà di quest'anno.

Tecnologia e partnership

Oltre ai guadagni di velocità, Samsung ha delineato aggiornamenti nella produzione e nel packaging.

HBM4E combina un processo DRAM di classe da 10 nanometri di sesta generazione con tecnologia foundry a 4 nanometri per il die di base.

La società ha anche introdotto il bonding ibrido del rame, che riduce la resistenza termica di circa il 20% e consente l'impilamento di 16 strati o più.

Samsung ha utilizzato l'evento per rafforzare i legami con Nvidia mostrando prodotti allineati alle piattaforme in arrivo, inclusa la memoria per le GPU di prossima generazione e i sistemi server.

Secondo quanto riportato, la CEO di Advanced Micro Devices, Lisa Su, dovrebbe incontrare il presidente di Samsung, Jay Y Lee, in Corea del Sud, con l'attenzione rivolta a una possibile cooperazione nel settore dei semiconduttori.

Aumenta la concorrenza

Il mercato dei semiconduttori per l'IA sta diventando più competitivo man mano che cresce la domanda per le infrastrutture dei data center.

Rivali come SK hynix e Micron stanno anch'essi espandendo le loro offerte di memoria ad alta larghezza di banda.

Gli ultimi annunci di Samsung suggeriscono che l'azienda sta muovendosi per rafforzare la propria posizione sia nella memoria sia nella produzione di chip su contratto.

La combinazione di nuova produzione di chip per l'IA e sviluppo di memorie avanzate sta contribuendo a modificare le aspettative sulla sua strategia nei semiconduttori.