Coinbase lancia futures perpetui su azioni per utenti non statunitensi

Coinbase ha introdotto futures perpetui su azioni per trader retail e istituzionali non statunitensi idonei, ampliando la sua offerta di derivati alle azioni statunitensi.

La mossa rappresenta un passo significativo nell'ambizione più ampia dell'azienda di diventare un "Everything Exchange", combinando crypto, attività tradizionali e nuovi strumenti finanziari su un'unica piattaforma.

Espandere l'accesso alle azioni statunitensi

I nuovi contratti consentono ai trader di assumere posizioni con leva su un gruppo di importanti società tecnologiche statunitensi, comunemente indicate come le Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta e Tesla.

Inoltre, Coinbase offre futures perpetui legati a ETF come l'S&P 500 e il Nasdaq-100, tramite SPDR S&P 500 ETF Trust e Invesco QQQ Trust in alcune giurisdizioni.

A differenza dei contratti futures standard, i futures perpetui non scadono, permettendo un'esposizione continua.

I contratti di Coinbase sono liquidati in USD Coin, uno stablecoin ancorato al dollaro emesso da Circle Internet.

La piattaforma ha dichiarato che i trader possono accedere a una leva fino a 10 volte sui contratti su singole azioni e fino a 20 volte sui prodotti basati su ETF.

L'offerta è progettata per rispondere alla crescente domanda di accesso 24 ore su 24 ai mercati azionari, in particolare tra gli investitori internazionali che devono affrontare barriere al trading di azioni statunitensi.

In competizione con le piattaforme decentralizzate

L'ingresso di Coinbase nei futures perpetui su azioni arriva mentre le piattaforme decentralizzate hanno guadagnato terreno in questo segmento.

La più grande di queste piattaforme, Hyperliquid, ha recentemente introdotto futures perpetui sull'S&P 500 ed è stata estesa ad altri strumenti finanziari tradizionali, inclusi contratti legati al petrolio negoziati 24 ore su 24.

Coinbase ha osservato che gran parte della domanda per un'esposizione continua alle azioni si è concentrata su sedi decentralizzate.

Lanciando questo prodotto, la società punta a trasferire quell'attività in un ambiente più regolamentato.

La piattaforma ha inoltre sottolineato l'uso dello stesso motore di rischio che alimenta i suoi mercati di derivati crypto, consentendo la marginazione incrociata tra futures perpetui e posizioni spot.

Questa funzionalità permette ai trader di gestire il collaterale in modo più efficiente tra diverse classi di attività.

Strategia verso un "everything exchange"

Il lancio è in linea con la strategia più ampia di Coinbase di espandere la sua attività globale sui derivati e diversificare la sua offerta di prodotti.

L'azienda ha presentato la mossa come parte dello sforzo per costruire un ecosistema di trading completo che integri crypto e finanza tradizionale.

Il servizio è attualmente disponibile in regioni selezionate tramite Coinbase Bermuda, che opera sotto la vigilanza della Bermuda Monetary Authority.

L'accesso è fornito tramite gli strumenti di trading avanzati di Coinbase, le API e la sua borsa internazionale.

Per gli utenti retail, il prodotto offre maggiore flessibilità, permettendo loro di reagire agli sviluppi dei mercati globali in qualsiasi momento, anche nei fine settimana.

Gli operatori istituzionali, invece, ottengono strumenti aggiuntivi per copertura e gestione del rischio al di fuori degli orari di mercato tradizionali.

Man mano che Coinbase continua ad espandere la sua presenza nei derivati, l'introduzione dei futures perpetui su azioni sottolinea la crescente convergenza tra infrastrutture crypto e mercati finanziari tradizionali, oltre alla domanda in aumento per capacità di trading sempre attive.