Azioni Air Canada in turbolenza con venti contrari in aumento: cosa succede?

Il prezzo delle azioni Air Canada è retrocesso nelle ultime settimane, riflettendo la performance di altre compagnie aeree, crollate dall'inizio della guerra in Iran. AC è scesa a $17.35 venerdì, in calo di circa il 20% rispetto al massimo di quest'anno.

Anche altre azioni del settore aereo sono diminuite, con il molto monitorato US Global Jets ETF (JETS) sceso a $22, rispetto al massimo da inizio anno di $31.25.

Le azioni Air Canada saranno al centro dell'attenzione oggi dopo che uno dei suoi aerei è rimasto coinvolto in un incidente a New York che ha causato due vittime. 

La guerra in Iran influenzerà l'attività di Air Canada 

Air Canada, la grande compagnia aerea canadese, sta affrontando forti turbolenze mentre la guerra in Iran prosegue.

La principale sfida per la società è l'aumento dei prezzi del carburante per aviazione, in linea con l'andamento dei prezzi dell'energia. Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono saliti rispettivamente a $112 e $100.

Di conseguenza, secondo l'IATA, il prezzo medio del carburante per aviazione è salito a 175 al barile, in aumento del 62% rispetto al mese precedente. I carburanti in Nord America sono saliti a $182c, in aumento del 54% rispetto al mese precedente.

L'aumento dei prezzi del carburante incide sulle compagnie aeree perché rappresenta il costo maggiore che devono sostenere. La situazione è più evidente per le compagnie che non hanno coperto i costi del carburante.

Questa impennata ha interrotto il forte slancio di Air Canada, dimostrato nei ultimi risultati finanziari. L'attività della società è inoltre influenzata dalle rotte verso il Medio Oriente, che si sono rallentate con il protrarsi della guerra.

I risultati hanno mostrato che Air Canada ha registrato ricavi operativi per $5.8 miliardi, un livello record. Hanno anche evidenziato che il reddito operativo è salito a $918 milioni.

Altri indicatori hanno continuato a migliorare, segnale che l'impatto della disputa commerciale tra Stati Uniti e Canada non ha inciso sulle sue operazioni. Inoltre, ha registrato numeri robusti nonostante uno sciopero avvenuto durante l'estate.

I ricavi annuali di Air Canada si sono attestati a $22.3 miliardi, mentre le spese operative sono salite a $21.4 miliardi, determinando un reddito operativo di $918 milioni. L'utile netto è stato superiore a $644 milioni.

La società prevede che il suo business registrerà un EBITDA rettificato compreso tra $3.35 miliardi e $3.75 miliardi, mentre il free cash flow sarà tra $400 milioni e $800 milioni. Questa crescita accelererà, con ricavi che raggiungeranno $30 miliardi nel 2030, mentre l'EBITDA rettificato sarà tra il 18% e il 20% entro allora.

Ci sono segnali che la società sia sopravvalutata rispetto ad altre compagnie aeree. Ha un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 11, superiore al 7,3 di United Airlines, al 9,56 di Delta e al 6,3 di American Airlines.

Previsioni sul prezzo delle azioni Air Canada: Analisi tecnica 

Grafico AC | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Air Canada è precipitato nelle ultime settimane, passando da un massimo di $21.6 a febbraio all'attuale $17.4.

Si trova a un livello di supporto cruciale, che coincide con il minimo registrato a ottobre dello scorso anno.

Le azioni sono scese fino al punto di inversione Strong pivot dello strumento Murrey Math Lines. È anche scesa al di sotto di tutte le medie mobili ed è lentamente in formazione un pattern a bandierina ribassista.

Di conseguenza, è probabile che il titolo riprenda la tendenza al ribasso nei prossimi giorni, potenzialmente fino al minimo da inizio anno di $16.40. Una discesa al di sotto di quel supporto indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente fino al livello psicologico di $15.

Sul lato positivo, la guerra in Iran non durerà per sempre. Di conseguenza, le società che sono crollate durante il conflitto probabilmente invertiranno la rotta al rialzo una volta che la guerra finirà.