Azioni Air Canada in turbolenza mentre crescono le avversità: cosa succede?

Il prezzo delle azioni Air Canada è rallentato nelle ultime settimane, rispecchiando la performance di altre compagnie aeree, che sono crollate dall'inizio della guerra in Iran. AC è scesa a $17.35 venerdì, in calo di circa il 20% rispetto al suo massimo di quest'anno.

Anche le azioni di altre compagnie aeree sono diminuite, con il molto seguito US Global Jets ETF (JETS) che è sceso a $22, dal massimo da inizio anno di $31.25.

Le azioni Air Canada saranno sotto i riflettori oggi dopo che uno dei suoi aerei è stato coinvolto in un incidente a New York che ha causato la morte di due persone. 

La guerra in Iran influenzerà l'attività di Air Canada 

Air Canada, la grande compagnia aerea canadese, affronta forti turbolenze mentre la guerra in Iran prosegue.

La principale sfida per la compagnia è l'impennata dei prezzi del carburante per aerei, in linea con la crescita dei prezzi dell'energia. Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono saliti rispettivamente a $112 e $100.

Di conseguenza, secondo l'IATA, il prezzo medio del carburante per aerei è salito a 175 al barile, in aumento del 62% rispetto al mese precedente. I carburanti in Nord America sono saliti a $182c, in aumento del 54% rispetto al mese precedente.

L'aumento dei prezzi del carburante incide sulle compagnie aeree perché rappresenta il loro costo maggiore. La situazione è più rilevante per le compagnie che non hanno effettuato coperture sui costi del carburante.

Questa impennata ha interrotto il forte slancio di Air Canada, dimostrato nei ultimi risultati finanziari. L'attività dell'azienda è inoltre influenzata dalle rotte verso il Medio Oriente, che si sono rallentate con il protrarsi della guerra.

I risultati hanno mostrato che Air Canada ha riportato ricavi operativi di $5.8 miliardi, un livello record. Hanno inoltre evidenziato che il suo utile operativo è salito a $918 milioni.

Altri indicatori hanno continuato a migliorare, segno che l'impatto del conflitto commerciale tra Stati Uniti e Canada non ha inciso sulle sue operazioni. Inoltre, ha presentato risultati solidi nonostante uno sciopero avvenuto durante l'estate.

I ricavi di Air Canada per l'anno sono stati di $22.3 miliardi, mentre le spese operative sono salite a $21.4 miliardi, conferendo un utile operativo di $918 milioni. L'utile netto è stato superiore a $644 milioni.

La società prevede un EBITDA rettificato compreso tra $3.35 miliardi e $3.75 miliardi, mentre il free cash flow sarà tra $400 milioni e $800 milioni. Questa crescita accelererà, con ricavi che raggiungeranno $30 miliardi nel 2030 e un EBITDA rettificato tra il 18% e il 20% entro allora.

Ci sono segnali che la società sia diventata sopravvalutata rispetto ad altre compagnie aeree. Ha un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 11, superiore al 7,3 di United Airlines, al 9,56 di Delta e al 6,3 di American Airlines.

Previsioni sul prezzo delle azioni Air Canada: analisi tecnica 

Grafico AC | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Air Canada è crollato nelle ultime settimane, passando da un massimo di $21.6 a febbraio all'attuale $17.4.

È scambiata su un livello di supporto cruciale, che coincide con il minimo di oscillazione di ottobre dello scorso anno.

Il titolo è sceso fino al punto di inversione "Strong Pivot Reverse" dello strumento Murrey Math Lines. È inoltre sceso al di sotto di tutte le medie mobili e sta formando lentamente un pennant ribassista.

Pertanto, è probabile che il titolo riprenda il trend al ribasso nei prossimi giorni, potenzialmente verso il minimo da inizio anno di $16.40. Una caduta sotto quel supporto indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente fino al livello psicologico di $15.

Sul lato positivo, la guerra in Iran non durerà per sempre. Di conseguenza, le società che sono crollate durante il conflitto probabilmente invertiranno la rotta al rialzo una volta che la guerra finirà.