Azioni Air Canada in turbolenza per i venti contrari: cosa succederà?

Il prezzo delle azioni Air Canada è diminuito nelle ultime settimane, rispecchiando la performance di altre compagnie aeree, che sono crollate dall'inizio della guerra in Iran. AC è scesa a $17.35 venerdì, in calo di circa il 20% rispetto al suo massimo di quest'anno.

Anche altre azioni di compagnie aeree sono diminuite, con l'US Global Jets ETF (JETS), seguito da vicino, che è sceso a $22, rispetto al massimo da inizio anno di $31.25.

Le azioni Air Canada saranno sotto i riflettori oggi dopo che uno dei suoi aerei è stato coinvolto in un incidente a New York che ha causato la morte di due persone. 

La guerra in Iran influenzerà l'attività di Air Canada 

Air Canada, la grande compagnia aerea canadese, sta affrontando forti turbolenze con il protrarsi della guerra in Iran.

La sfida principale per la società è l'aumento dei prezzi del carburante per aviazione, che riflette la dinamica dei prezzi dell'energia. Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono saliti rispettivamente a $112 e $100.

Di conseguenza, secondo l'IATA, il prezzo medio del jet fuel è salito a 175 al barile, in aumento del 62% rispetto al mese precedente. I carburanti in Nord America sono saliti a $182c, in aumento del 54% rispetto al mese precedente.

L'aumento dei prezzi del carburante incide sulle compagnie aeree perché rappresenta la voce di costo più rilevante che affrontano. La situazione è particolarmente significativa per le compagnie che non hanno coperto i costi del carburante con strumenti di copertura.

Questa impennata ha frenato il forte slancio di Air Canada, evidenziato negli ultimi risultati finanziari. L'attività della società è inoltre influenzata dalle rotte verso il Medio Oriente, che hanno rallentato con il protrarsi della guerra.

I risultati hanno mostrato che Air Canada ha riportato ricavi operativi di $5.8 miliardi, un livello record. Hanno inoltre evidenziato un utile operativo salito a $918 milioni.

Altri indicatori hanno continuato a migliorare, segno che il conflitto commerciale tra Stati Uniti e Canada non ha influito sulle sue operazioni. Inoltre, ha presentato numeri robusti nonostante uno sciopero verificatosi durante l'estate.

I ricavi annuali di Air Canada sono stati di $22.3 miliardi, mentre le spese operative sono salite a $21.4 miliardi, determinando un utile operativo di $918 milioni. L'utile netto è stato superiore a $644 milioni.

La società prevede che l'EBITDA rettificato si collocherà tra $3.35 miliardi e $3.75 miliardi, mentre il free cash flow sarà compreso tra $400 milioni e $800 milioni. Questa crescita dovrebbe accelerare, portando i ricavi a $30 miliardi entro il 2030, con un EBITDA rettificato tra il 18% e il 20% entro allora.

Ci sono segnali che la società sia diventata sopravvalutata rispetto ad altre compagnie aeree. Ha un rapporto prezzo/utili atteso (forward P/E) di 11, superiore al 7.3 di United Airlines, al 9.56 di Delta e al 6.3 di American Airlines.

Previsioni sul prezzo delle azioni Air Canada: analisi tecnica 

Grafico AC | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Air Canada è crollato nelle ultime settimane, passando da un massimo di $21.6 a febbraio all'attuale $17.4.

Negozia su un livello di supporto cruciale, che coincide con lo swing minimo di ottobre dello scorso anno.

Il titolo è sceso fino al Strong pivot reverse point dello strumento Murrey Math Lines. Ha anche rotto al di sotto di tutte le medie mobili e sta formando lentamente una bandierina ribassista.

Pertanto, è probabile che il titolo riprenda la tendenza al ribasso nei prossimi giorni, potenzialmente verso il minimo da inizio anno di $16.40. Una discesa sotto quel supporto indicherebbe ulteriori ribassi, possibilmente verso il livello psicologico di $15.

Sul lato positivo, la guerra in Iran non durerà per sempre. Di conseguenza, le società che sono precipitate durante il conflitto probabilmente invertiranno la rotta al rialzo una volta che la guerra finirà.