Nasdaq 100 verso correzione; aumentano i deflussi dall'ETF QQQ

L'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF, come QQQ e QQQM, continuano a scendere e si avvicinano a una correzione dopo essere calati del 9.2% dal loro picco di inizio anno.

Questa fase di ritracciamento potrebbe protrarsi mentre gli effetti della guerra in corso si propagano sui mercati e i deflussi si intensificano.

L'indice Nasdaq 100 affronta rischi rilevanti mentre aumentano i deflussi dall'ETF QQQ 

I futures legati all'indice Nasdaq 100 hanno proseguito la discesa oggi, 16 marzo, fra le persistenti preoccupazioni sull'Iran e il continuo smobilizzo delle posizioni QQQ da parte degli investitori.

I futures sono scesi di 100 punti, proseguendo una tendenza ribassista iniziata a gennaio di quest'anno, quando l'indice aveva toccato un record di $26,130.

La principale preoccupazione è che vi siano segnali che la guerra in corso con l'Iran durerà più a lungo del previsto, con gli Stati Uniti che stanno raggruppando forze armate in Medio Oriente.

Gli Stati Uniti hanno inviato una proposta in 15 punti all'Iran, con i funzionari del Paese che hanno definito la maggior parte dei punti irricevibili.

Ad esempio, le proposte prevedono che l'Iran limiti il proprio programma di missili balistici e lo utilizzi solo per scopi difensivi.

Gli Stati Uniti chiedono inoltre all'Iran di smantellare il proprio programma nucleare, cessare il sostegno ai gruppi proxy e garantire il transito nello Stretto di Hormuz. 

L'Iran, dal canto suo, ha inviato cinque richieste, fra cui risarcimenti, garanzie che le ostilità non riprenderanno e la sovranità sullo Stretto di Hormuz.

Sta inoltre premendo gli Stati Uniti affinché chiudano le loro basi nella regione.

Di conseguenza, c'è la possibilità che la guerra duri mesi o addirittura anni.

Per esempio, in una dichiarazione rilasciata dopo aver partecipato a un briefing militare, la deputata Nancy Mace ha detto che non sosterrà schieramenti nella regione.

Inoltre, il Pentagono ha richiesto 200 miliardi di dollari per la guerra, segnalando che i funzionari si aspettano una durata prolungata.

Una guerra prolungata implica che il petrolio e altri prezzi dell'energia continueranno a salire nel breve termine.

Infatti, i dati mostrano che Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono saliti a $100 e $93, rispettivamente. Anche i prezzi del gas naturale e dei fertilizzanti hanno continuato a crescere.

Di conseguenza, l'inflazione al consumo e alla produzione resterà probabilmente elevata nei prossimi mesi, il che porterà a tassi d'interesse più alti.

I dati mostrano che i rendimenti dei titoli di Stato USA hanno continuato a salire: i rendimenti a 10 e 2 anni sono saliti rispettivamente a 4.37% e 3.93%.

Nel frattempo, i dati indicano che l'Invesco QQQ ETF ha continuato a subire deflussi quest'anno. Ha registrato oltre $10.2 billion di deflussi nel corso dell'anno.

Al contrario, l'Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) ha raccolto $2.5 billion nel corso dell'anno.

QQQ ETF ha registrato oltre $10.2 billion di deflussi | Fonte: ETF

Analisi tecnica dell'indice Nasdaq 100 

Grafico dell'indice Nasdaq 100 | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che l'indice Nasdaq 100 ha continuato a scendere negli ultimi mesi, passando da un massimo di $26,120 all'attuale $24,160.

Un'analisi più ravvicinata evidenzia che l'indice si sta attestando vicino al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6%.

Ha inoltre formato un pattern cup-and-handle invertito, un segnale comune di continuazione ribassista nell'analisi tecnica.

L'indice è anche sceso al di sotto della Media Mobile Esponenziale a 50 giorni (50-day Exponential Moving Average, EMA) e dell'indicatore Supertrend.

Pertanto, il pronostico più probabile per l'indice Nasdaq 100 è ribassista, con il prossimo obiettivo chiave fissato a $22,515, corrispondente al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38.2%.

Questo prezzo obiettivo si colloca circa 6.52% al di sotto dell'attuale livello.