Futures Dow volano di 340 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

I futures sui titoli statunitensi sono saliti venerdì dopo che i risultati cloud di Amazon hanno ravvivato il trade sull'intelligenza artificiale, compensando il forte calo di Apple dopo il suo outlook prudente.

Alle 7:00 AM ET, i futures sul Nasdaq 100 hanno guadagnato 1.22%, mentre i contratti sull'S&P 500 sono saliti dello 0.48% e i futures sul Dow sono aumentati di 340 punti, ovvero lo 0.64%.

Il rimbalzo ha messo Wall Street sulla via di una chiusura positiva dopo una settimana volatile, ma i danni di luglio non sono scomparsi.

I titoli dei semiconduttori restano nettamente in calo nel mese, le aspettative sui tassi sono incerte e gli investitori chiedono ancora prove che la spesa record per l'IA possa generare nel tempo ricavi, margini e flussi di cassa duraturi.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

1. Amazon dà al trade sull'IA la sua risposta più convincente

Amazon è balzata di circa il 12% prima dell'apertura dopo aver riportato la sua crescita cloud più rapida in 18 trimestri.

I ricavi di AWS sono aumentati del 37% a $42.2 billion, mentre le vendite del gruppo sono cresciute del 20% a $200.6 billion.

I dati hanno fornito la prova più chiara della settimana che la spesa degli hyperscaler si sta traducendo in domanda anziché limitarsi a consumare liquidità.

Il stratega di Cité Gestion John Plassard ha dichiarato che Amazon ha rafforzato l'argomento secondo cui lo slancio dell'IA resta intatto tra i maggiori operatori cloud.

Nvidia è salita dell'1.5% e Micron del 3.5%, estendendo il rimbalzo dei semiconduttori di giovedì.

2. Apple trasforma i vincoli di fornitura nella nuova preoccupazione del mercato

Apple è scivolata del 7.3% nonostante abbia riportato un aumento del 16% dei ricavi trimestrali a $109.42 billion, sostenuti da vendite record di iPhone e da un forte aumento dei ricavi Mac.

Gli investitori si sono invece concentrati sull'avvertimento della direzione secondo cui la carenza di componenti limiterà la crescita nel trimestre di settembre.

La società prevede una crescita dei ricavi del 9% al 11%, al di sotto dell'incirca 12% che Wall Street si aspettava.

Gli analisti valutano inoltre se l'aumento dei costi della memoria potrebbe costringere Apple ad aumentare i prezzi degli iPhone, mettendo così alla prova la domanda in un mercato già sensibile alla capacità di spesa dei consumatori.

3. Il tonfo dei chip di luglio continua a pesare

Il recupero di fine settimana non ha riparato i danni del mese.

Il Philadelphia Semiconductor Index resta oltre il 20% al di sotto del record di giugno dopo che gli investitori hanno messo in discussione valutazioni, leva finanziaria e il rendimento della spesa infrastrutturale senza precedenti.

Microsoft si è riportata indietro dello 0.8% dopo essere salita di oltre il 15% giovedì aggiungendo circa $450 billion in valore di mercato, il maggior aumento giornaliero registrato per una società statunitense.

Alphabet, Meta e Tesla sono salite nelle contrattazioni pre-market, suggerendo che gli investitori stanno rientrando in modo selettivo anziché comprare l'intero comparto tecnologico.

4. La Fed ha ridotto la certezza, non il rischio sui tassi

La Federal Reserve ha mantenuto il suo intervallo obiettivo al 3.5% al 3.75% con un voto di 9-3 mercoledì.

Tre responsabili politici avrebbero preferito un aumento di un quarto di punto, sottolineando la preoccupazione del comitato per l'inflazione pur avendo rifiutato di inasprire immediatamente.

I mercati dei futures hanno assegnato circa il 60% di probabilità a un aumento a settembre dopo la riunione, rispetto a oltre l'80% della settimana precedente.

Questa ricalibrazione sostiene i titoli growth, ma i rendimenti dei Treasury a lunga scadenza vicini a massimi pluriennali restano una minaccia per le valutazioni tecnologiche.

5. All'orizzonte rimangono il sentimento dei consumatori e gli shock specifici per titolo

La lettura finale dell'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan per luglio è prevista alle 10 am ET. L'indice preliminare è salito a 54.4 da 49.5 a giugno, mentre le aspettative di inflazione a un anno si sono attenuate al 4.2%.

Le notizie societarie possono anche creare focolai di volatilità. GoDaddy è scivolata del 12.4% dopo aver ridotto la sua previsione di ricavi annuali.

Il mercato più ampio entra in agosto con un miglioramento del momentum, ma i guadagni di venerdì dipendono ancora in larga misura dalla capacità di Amazon di sostenere la fiducia nel ciclo di spesa per l'IA.