Azioni Hubspot mostrano un pattern allarmante nonostante fondamentali solidi

Il prezzo delle azioni Hubspot è in una forte tendenza al ribasso da febbraio dell'anno scorso, perdendo miliardi di dollari di valore mentre la sua capitalizzazione di mercato è scesa da oltre $40 miliardi a $12 miliardi oggi. Questo ritiro potrebbe proseguire poiché il titolo ha formato un ampio pattern a tazza rovesciata con manico.

Il prezzo delle azioni Hubspot ha formato un ampio pattern ribassista

Il grafico in timeframe settimanale mostra che il titolo HUBS è crollato negli ultimi mesi, passando da un massimo di $880 a febbraio dell'anno scorso agli attuali $227.

Ha formato un "death cross" il 22 dicembre, quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane si sono incrociate. Questo pattern è uno dei segnali ribassisti più comuni nell'analisi tecnica.

Il titolo è sceso al di sotto dell'Ultimate Support dello strumento Murrey Math Lines a $250. Inoltre, il Percentage Price Oscillator (PPO) e l'Indice di Forza Relativa (RSI) hanno continuato a scendere, con quest'ultimo vicino al livello di ipervenduto.

Soprattutto, il titolo ha formato un pattern a tazza rovesciata con manico, un segnale di continuazione ribassista comune. Ora si sta avvicinando alla sezione del manico.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere nel breve termine, potenzialmente fino al prossimo livello target chiave a $150. Al contrario, una mossa al di sopra della resistenza a $300 invaliderebbe il quadro ribassista e indicherebbe ulteriori guadagni.

Grafico azioni HUBS | Fonte: TradingView 

Il business di Hubspot cresce ma affronta venti contrari 

Il crollo del prezzo delle azioni HUBS avviene mentre gli investitori temono che la tecnologia dell'intelligenza artificiale possa sostituire alcune attività dell'azienda, in particolare nel marketing, nella creazione di contenuti e nelle vendite.

I risultati più recenti mostrano però che il business continua a crescere, e il management prevede che l'IA contribuirà a migliorare l'attività.

I dati mostrano che i ricavi sono aumentati del 20% su base annua, raggiungendo $847 milioni, con la maggior parte riconducibile alla sezione abbonamenti. Il margine lordo è salito del 18% a $722 milioni, mentre l'utile operativo è aumentato del 44% a $191 milioni.

I ricavi annuali di Hubspot sono saliti del 19% a $3,13 miliardi, mentre l'utile operativo è aumentato del 26% a $582 milioni. Gli analisti ritengono che il business dell'azienda abbia ancora spazio per crescere nonostante le sfide sostanziali.

Ad esempio, la stima media tra gli investitori è che i ricavi del primo trimestre si attestino tra $862 milioni e $863 milioni, in aumento del 21%. I ricavi annuali dovrebbero essere intorno a $3,7 miliardi, in crescita del 18% su base annua. 

L'azienda è inoltre diventata un affare, con il rapporto prezzo/utili forward sceso a 19,5, inferiore alla mediana del settore di 21. Inoltre, il rapporto PEG forward è sceso a 0,65, anch'esso inferiore alla mediana settoriale di 1,32.

La società continua ad attrarre nuovi clienti, segnale che la domanda per i suoi servizi resta solida. Ha chiuso l'ultimo trimestre con 288.706 clienti, in aumento del 16% su base annua.

Allo stesso tempo, l'azienda ha iniziato a riacquistare azioni, una mossa che ridurrà le azioni in circolazione e sosterrà l'utile per azione (EPS). Riacquisterà azioni per $1 miliardo quest'anno, una cifra significativa per una società con una capitalizzazione di mercato di circa $12 miliardi.

Pertanto, è chiaro che gli aspetti tecnici e i fondamentali della società si sono scontrati. In questo scenario, è probabile che il titolo continui a scendere per poi rimbalzare nel tempo man mano che gli investitori compreranno il ribasso.