Solana a rischio: indicatori di rete in calo, afflussi ETF rallentano

Il prezzo di Solana si è mosso lateralmente negli ultimi mesi poiché l'attività sulla rete è rallentata e l'inverno delle criptovalute è proseguito. Il token SOL è rimasto all'interno dell'intervallo ristretto tra $75 e $93 dalla prima settimana di febbraio di quest'anno. È bloccato in un profondo mercato ribassista dopo essere sceso dal massimo dello scorso anno di $300.

Solana ETT registrano afflussi modesti 

Gli investitori americani stanno continuando ad accumulare ETF su Solana questo mese. I dati compilati da SoSoValue mostrano che questi fondi sono al settimo mese consecutivo in positivo, con gli afflussi cumulativi che salgono a quasi $1 billion. 

Gli ETF su Solana hanno aggiunto $17.9 million di asset questo mese, il livello più basso dalla loro istituzione. Potrebbero, comunque, superare i $45 million del mese scorso se la traiettoria degli afflussi dovesse continuare.

Bitwise, uno dei principali gestori di asset crypto, è il più grande ETF su Solana con oltre $634 million di attivi in gestione (AUM). È seguito da altri fondi di società come Grayscale, Fidelity e VanEck.

Oltre alla traiettoria di afflussi ETF più debole, i dati mostrano che l'open interest sui futures di Solana è rimasto sotto pressione negli ultimi mesi. Era a $5.46 billion, in forte calo rispetto al massimo dello scorso anno di $16 billion.

L'open interest dei futures è una metrica che prende in esame le opzioni call e put in essere. Un valore più elevato è generalmente molto rialzista poiché indica una solida liquidità sul mercato.

Solana, come altre criptovalute, ha registrato scarsa attività nel mercato dei perpetual futures dopo il grande crollo che ha innescato $20 billion di liquidazioni il 10 ottobre dello scorso anno.

La crescita dell'ecosistema Solana si è arrestata

Altri dati indicano che la crescita dell'ecosistema di Solana è stata sotto pressione negli ultimi mesi. Ad esempio, mentre la quantità di stablecoins nella rete è salita a $16 billion e il numero di indirizzi è salito a 5.3 million, il volume e il numero delle transazioni sono diminuiti leggermente. 

Solana ha elaborato stablecoin per oltre $556 billion negli ultimi 30 giorni, mentre il numero di transazioni di stablecoin è sceso a 279 million.

Altri dati compilati da Nansen mostrano che il totale delle transazioni di Solana e le commissioni raccolte si sono ridotte negli ultimi 30 giorni. Solana ha gestito oltre 2.3 billion transazioni, in calo del 10%, mentre il numero di indirizzi attivi è sceso del 12% a 94 million. Le commissioni di rete sono diminuite del 22% a $15.9 million.

Questa performance è dovuta principalmente all'attuale inverno delle criptovalute e alla forte crescita di Hyperliquid, che ha sottratto parte della quota di mercato alle dApp di Solana. Hyperliquid ora gestisce più transazioni rispetto a tutte le piattaforme di Solana messe insieme.

Previsioni prezzo Solana: analisi tecnica

Grafico prezzo SOL | Fonte: TradingView 

Il grafico in timeframe giornaliero mostra che il prezzo di SOL è rimasto in un intervallo ristretto negli ultimi due mesi. È stato confinato tra i livelli di supporto e resistenza a $75 e $93. 

Questa consolidazione ha causato un forte calo dell'Average True Range (ATR) e il restringimento dello spread tra le tre linee delle Bande di Bollinger.

Nell'intervallo, il Relative Strength Index (RSI) e il Percentage Price Oscillator (PPO) hanno continuato a salire, segnale di un pattern di divergenza rialzista.

Di conseguenza, è difficile trarre conclusioni al momento, poiché questo canale potrebbe far parte di un pattern a bandiera ribassista, che spesso conduce a una forte rottura al ribasso. D'altro canto, gli afflussi ETF indicano che un'accumulazione è in corso, il che potrebbe portare a un forte rimbalzo.

Pertanto, la prossima mossa del prezzo dipenderà dal fatto che la moneta salga oltre il lato superiore o scenda sotto quello inferiore. Una rottura ribassista potrebbe condurla fino a $50, mentre un rimbalzo potrebbe portarla a $100 e oltre.