Analisi BitMine: cosa succederà a questa futura macchina di flusso di cassa?

Il prezzo del titolo BitMine è andato in lateralità questo mese, nonostante Ethereum sia rimasto sopra il livello di supporto importante a $2,000. Questa fase di consolidamento potrebbe essere la calma prima della tempesta mentre la società prosegue gli acquisti di Ethereum e lo staking.

BitMine in bilico mentre proseguono acquisti di Ethereum e staking

Il prezzo delle azioni BMNR si è mosso lateralmente nelle ultime settimane, nonostante la società abbia continuato la sua ondata di acquisti di Ethereum. I dati mostrano che la società ha accumulato 417,483 monete attualmente del valore di quasi $1 billion nei passati 30 giorni.

Ora detiene 5,078,388 monete dal valore attuale di oltre $11.56 billion, diventando il più grande detentore di Ethereum al mondo. Presto deterrà più ETH di quanto ne detengano i suoi investitori ETF.

La società punta a raggiungere una partecipazione del 5% quest'anno. Questo a differenza della strategia di Michael Saylor, che prevede un accumulo di Bitcoin a tempo indeterminato.

Un aspetto notevole dell'obiettivo del 5% è che fermerà la diluizione in corso, dato che la società raccoglie liquidità vendendo azioni per comprare ETH. È significativo poiché attualmente la base azionaria viene diluita da un'emissione settimanale tra 6 million e 9 million di azioni. Una volta che gli acquisti si fermeranno, la partecipazione si consoliderà. 

L'unico rischio di diluizione è quando la società raccoglie liquidità per investire in altre aziende. Un buon esempio è quanto accaduto con l'investimento in Beast Industries. Di conseguenza, è probabile che qualsiasi nuovo investimento si riveli altamente rialzista per la società al momento dell'uscita.

Nel frattempo, la società continua a mettere in staking le sue partecipazioni in Ethereum. Alla fine l'obiettivo è mettere in staking le sue 6 million monete. Con un rendimento del 3%, questo staking genererà 180k monete ogni anno, il cui valore dipenderà dal prezzo di Ethereum. 

Un'impennata del prezzo di Ethereum a $5000 significherebbe che la società inizierebbe a generare $900 million di ricavi annuali. È una cifra elevata per una società con solo una manciata di dipendenti.

La società userà questi fondi per finanziare nuove acquisizioni o per restituirli agli investitori. Ha già annunciato l'obiettivo di riacquistare azioni per un valore di $4 billion, una cifra consistente per una società valutata $11 billion. 

Detto questo, il principale rischio a breve termine per la società è Ethereum, che ha incontrato una forte reazione negativa a $2,400. Ha formato un pattern a bandiera ribassista, indicando ulteriori ribassi nel breve termine. Tuttavia, BitMine ha sfruttato la strategia di acquisto periodico a costo medio (DCA) per fissare un prezzo medio d'ingresso più basso. Questo assicurerà maggiori guadagni nel tempo quando Ethereum rimbalzerà.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni BitMine 

Grafico BMNR | Fonte: TradingView

Il grafico in timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni BMNR è rimasto in un range ristretto negli ultimi giorni. È rimasto leggermente sopra l'importante livello di supporto a $17.10, minimo registrato il 3 e il 26 febbraio. Ha formato un doppio minimo e un cuneo discendente.

Ci sono segnali che sia nella fase di accumulazione secondo la teoria di Wyckoff. Inoltre, le tre linee delle Bande di Bollinger si stanno avvicinando alla loro confluenza. Pertanto, questi indicatori tecnici suggeriscono che il titolo avrà un forte rimbalzo nel breve termine, potenzialmente fino al livello psicologico di $30.