Analisi Plug Power: perché potrebbe crescere del 42% quest'anno

Le azioni Plug Power sono arretrate di oltre il 10% giovedì, azzerando i guadagni registrati mercoledì. Sono precipitate fino al livello di supporto importante a $3 mentre gli investitori iniziavano a incassare i profitti. Restano comunque molto al di sopra del minimo da inizio anno di $1.72.

L'attenzione si sposta sugli utili di Plug Power 

Le azioni Plug Power sono balzate bruscamente mercoledì mentre gli investitori hanno accolto con favore i forti utili di Bloom Energy, che hanno spinto la società a un massimo storico. I risultati di Bloom hanno mostrato che i ricavi sono più che raddoppiati, sostenuti dalla forte domanda legata all'intelligenza artificiale (AI).

Il titolo è in un forte trend rialzista da quando ha pubblicato i risultati a marzo di quest'anno. Questi risultati hanno mostrato che il business è continuato a crescere nel trimestre precedente, favorito dalle consegne di combustibile ai clienti. 

I risultati hanno rivelato che il programma di acquisto di energia è salito da $97.8 milioni nel 2024 a $133.4 milioni lo scorso anno. Si tratta di un dato robusto se si considera che aveva registrato $66 milioni nel 2023.

I servizi di Plug Power relativi a sistemi a celle a combustibile e infrastrutture correlate sono aumentati da $52.16 milioni a oltre $94.4 milioni lo scorso anno. 

Tuttavia, il business principale dell'azienda, la vendita di apparecchiature ai clienti, è sceso a $371 milioni dai $390 milioni dell'anno precedente. Questo segmento si è deteriorato dopo che i ricavi avevano raggiunto oltre $711 milioni nel 2023.

Soprattutto, gli analisti ritengono che la crescita dei ricavi continuerà nei prossimi anni, ponendo fine a un prolungato periodo di deterioramento. Ad esempio, la stima media degli analisti è che i ricavi aumenteranno del 13% quest'anno, raggiungendo $802 milioni. Si prevede inoltre una crescita del 18% a $947 milioni il prossimo anno.

Un altro beneficio rilevante è che gli analisti prevedono un'ulteriore compressione delle perdite, con l'EPS (utile per azione) medio previsto a -$0.3 rispetto ai $0.85 dello scorso anno. 

Tuttavia, il rischio principale per l'azienda è che potrebbe dover raccogliere capitale prima di raggiungere il pareggio, continuando la diluizione che va avanti da anni. Gli ultimi risultati hanno mostrato che ha chiuso il trimestre con $368 milioni in contanti e equivalenti e $186 milioni in contanti vincolati.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Plug Power

Grafico PLUG | Fonte: TradingView 

Il grafico a tre giorni mostra che il prezzo di PLUG si è mosso verso l'alto nelle ultime settimane, passando da un minimo di $1.7 a marzo agli attuali $3.17.

Si è spostato oltre il cruciale livello di resistenza a $2.60, il suo punto più alto di gennaio di quest'anno. Inoltre, le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni hanno formato un pattern di crossover rialzista, che è un segnale molto positivo nell'analisi tecnica.

L'indice di forza relativa (RSI) e le due linee del Percentage Price Oscillator (PPO) hanno continuato a salire questo mese.

Pertanto, il titolo potrebbe continuare a salire mentre i rialzisti puntano alla prossima resistenza chiave a $4.52, il suo massimo di ottobre dello scorso anno. Questo obiettivo è circa il 42% al di sopra del livello attuale. 

Il prossimo catalizzatore importante per il titolo saranno gli utili, che saranno pubblicati l'11 maggio di quest'anno. Al contrario, una discesa sotto il supporto chiave a $2.50 invaliderà il quadro rialzista.