Intel sale del 15% dopo indiscrezioni su trattative con Apple per la foundry

Le azioni di Intel NASDAQ:INTC sono salite martedì, sostenute da un rinnovato ottimismo sul fatto che il produttore di chip possa assicurarsi un importante cliente esterno per la sua attività di produzione.

Il titolo è salito di circa il 15% toccando un massimo intraday di $110.48, recuperando le perdite della sessione precedente e proseguendo il suo forte rally di quest'anno.

L'entusiasmo degli investitori è seguito a un rapporto secondo cui Apple ha tenuto colloqui esplorativi con Intel sulla possibilità di utilizzare i suoi servizi di produzione di chip negli Stati Uniti.

Le trattative con Apple alimentano l'ottimismo per la foundry

Secondo un report di Bloomberg, Apple sta valutando fornitori aggiuntivi per i suoi processori principali, attualmente prodotti principalmente da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Il produttore dell'iPhone avrebbe inoltre avviato discussioni a uno stadio iniziale con Samsung Electronics, nell'ambito di uno sforzo più ampio per diversificare la catena di approvvigionamento.

Il rapporto ha precisato che Apple è anche preoccupata che i fornitori alternativi possano non essere in grado di eguagliare le avanzate capacità produttive e la scala di TSMC, che restano un elemento chiave.

Tuttavia, gli analisti ritengono che i colloqui potrebbero essere più avanzati di quanto indicato inizialmente.

Ben Bajarin, CEO di Creative Strategies, ha pubblicato su X che Apple è “molto più avanti di una semplice 'discussione' con Intel sulla foundry”, mentre l'analista Patrick Moorhead di Moor Insights & Strategy ha descritto le trattative come “molto più che una mera esplorazione” in un report di Barron's.

Per Intel, assicurarsi Apple come cliente rappresenterebbe una svolta significativa.

La società ha investito molto nella sua unità foundry negli ultimi anni come parte di una più ampia strategia di rilancio, ma finora ha faticato ad attrarre grandi clienti esterni.

I vincoli di approvvigionamento spingono Apple a esplorare alternative

L'interesse di Apple ad ampliare la propria base di fornitori arriva in un contesto di persistenti problemi alla catena di approvvigionamento.

Il CEO Tim Cook ha recentemente riconosciuto le difficoltà nel reperire sufficienti processori avanzati, affermando: “Abbiamo meno flessibilità nella catena di fornitura rispetto al normale.”

Le carenze sono state in parte determinate dalla forte domanda di chip per applicazioni di intelligenza artificiale e dall'aumento delle esigenze per dispositivi in grado di eseguire modelli di AI localmente.

Apple ha osservato che la limitata disponibilità di nodi di processo avanzati è il principale collo di bottiglia che incide sulla produzione.

“Il vincolo principale è la disponibilità dei nodi avanzati su cui sono prodotti i nostri SoC, non la memoria”, ha detto Cook durante la conference call sui risultati aziendali.

Queste pressioni hanno spinto Apple a prendere in considerazione la diversificazione oltre la sua storica dipendenza da TSMC, che per più di un decennio è stato il produttore esclusivo dei suoi chip più avanzati.

Implicazioni strategiche per Intel e per il mercato in generale

Per Intel, assicurarsi Apple come cliente foundry rappresenterebbe un traguardo significativo nella sua sfida a competere con TSMC nel settore della produzione di chip a contratto.

Sotto la guida del CEO Lip-Bu Tan, l'azienda ha lavorato per ricostruire la propria credibilità e attrarre clienti dopo precedenti tentativi falliti nel settore foundry.

Una partnership con Apple potrebbe inoltre avere implicazioni strategiche più ampie.

Potrebbe aiutare Intel ad attrarre ulteriori clienti e a rafforzare la sua posizione come produttore nazionale di semiconduttori, in linea con gli sforzi del governo USA per incrementare la produzione locale di chip.

Allo stesso tempo, Apple beneficerebbe di una maggiore resilienza della catena di fornitura.

L'azienda ha da tempo enfatizzato l'importanza della diversificazione, con Cook che in passato ha avvertito sui rischi di un'eccessiva dipendenza da una singola area geografica per componenti critici.

Nonostante l'ottimismo, permangono incertezze.

Intel e Samsung stanno ancora lavorando per colmare il divario tecnologico con TSMC, e Apple potrebbe in ultima istanza decidere di mantenere le relazioni con i fornitori attuali.