Bitcoin sotto i 80.000$ dopo l'inflazione USA che scuote i mercati crypto

Il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 80.000$ dopo che freschi dati sull'inflazione statunitense e il rialzo delle attese sui tassi hanno scatenato una nuova ondata di vendite nei mercati crypto il 13 maggio.

Secondo Coingecko, Bitcoin BTC è stato scambiato vicino a 79.000$ dopo aver perso il livello di supporto psicologico che i trader avevano difeso per tutta la settimana. 

Il calo è arrivato dopo una sessione volatile in cui BTC ha brevemente tentato di stabilizzarsi sopra gli 81.000$ prima che i venditori riprendessero il controllo dopo l'ultimo rapporto sul Producer Price Index degli Stati Uniti.

Altrove, sui mercati tradizionali i rendimenti dei Treasury e il dollaro USA sono saliti dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione, aggiungendo pressione sugli asset speculativi. 

Bitcoin, che sempre più spesso si è mosso in linea con le condizioni di liquidità e il sentimento macro, ha reagito rapidamente con l'indebolirsi dell'appetito per il rischio.

Perché il prezzo del Bitcoin sta scendendo?

Le persistenti paure sull'inflazione sono diventate il principale fattore alla base del recente ritracciamento di Bitcoin.

I nuovi dati del Producer Price Index (PPI) degli Stati Uniti pubblicati oggi hanno mostrato un'inflazione produttore headline in aumento del 6% su base annua, ben al di sopra delle previsioni degli economisti intorno al 4,9%, intensificando i timori che le pressioni sui prezzi nell'economia restino difficili da contenere.

Il Core PPI, che esclude i costi di alimentari ed energia, è salito del 5,2%, al livello più alto da oltre tre anni, mentre la voce Final Demand less Foods, Energy, and Trade Services è aumentata del 4,4%. 

All'inizio della settimana, il rapporto sul Consumer Price Index di aprile aveva già mostrato un'inflazione in aumento del 3,8% su base annua, leggermente sopra le aspettative di mercato del 3,7%.

La combinazione di un CPI elevato e di una lettura del PPI ancora più calda ha rafforzato la narrativa dei tassi più alti per più tempo, gravando su crypto e azioni.

Poiché l'aumento dei costi per i produttori spesso si trasferisce ai consumatori nel tempo, i trader si aspettano sempre più che l'inflazione rimanga elevata nei prossimi mesi.

I tassi d'interesse più alti tipicamente riducono la domanda per asset non fruttiferi come il Bitcoin, perché gli investitori possono ottenere rendimenti più interessanti da titoli di Stato e strumenti cash-based.

Contemporaneamente, la resistenza tecnica nella zona degli 82.000$ ha ripetutamente limitato lo slancio al rialzo di Bitcoin. 

Bitcoin non è riuscito a ottenere una rottura netta al di sopra di quella fascia più volte, e tale livello si allinea inoltre con la media mobile a 200 giorni. 

I trader probabilmente hanno trattato i recenti rialzi verso quella soglia come opportunità di presa di profitto, portando a ripetuti ritracciamenti nell'intervallo alto dei 79.000$-basso degli 80.000$.

Aumentando lo stress sul mercato, anche i prezzi del petrolio sono saliti bruscamente durante la sessione, ravvivando i timori che l'inflazione guidata dall'energia possa mantenere condizioni monetarie restrittive più a lungo. 

Gli analisti che monitorano i flussi macro hanno affermato che l'aumento dei costi del carburante spesso accresce le preoccupazioni sull'inflazione sui mercati finanziari, specialmente quando le banche centrali sono già caute nel ridurre i tassi.

Nel frattempo, le tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno continuato a spingere gli investitori verso asset rifugio tradizionali. 

Sebbene Bitcoin sia frequentemente paragonato all'oro durante periodi di incertezza, i recenti comportamenti di mercato hanno mostrato BTC muoversi più in linea con le azioni durante condizioni di risk-off.

Mentre oro e dollaro USA hanno entrambi attirato flussi, i mercati crypto si sono indeboliti.

L'attività di liquidazione ha aggiunto un ulteriore livello di pressione al ribasso dopo che Bitcoin ha perso livelli di supporto durante la sessione di trading negli Stati Uniti. 

I dati della heatmap delle liquidazioni di CoinGlass hanno mostrato grandi posizioni leva concentrate approssimativamente tra 80.000$ e 85.500$, creando condizioni per rapidi movimenti di prezzo una volta accelerata la volatilità.

Nelle ultime 24 ore, oltre $244 million di posizioni long sono state liquidate, con oltre $82 million provenienti dal Bitcoin.

Il prezzo del Bitcoin salirà?

Secondo l'analista crypto Daan Crypto Trades, il prezzo del Bitcoin deve superare la zona di resistenza a 82.000$ per poter muoversi più in alto.

“Ma fino ad allora siamo al livello di resistenza. I mercati azionari erano traballanti ieri ma si sono già ripresi bene. Il mercato in gran parte attende maggiore chiarezza riguardo al conflitto in Medio Oriente”, ha aggiunto l'analista.

Nel frattempo, il collega trader e analista Ted Pillows ha richiamato l'attenzione sui libri ordini degli exchange, dove una grande concentrazione di ordini di vendita è stata piazzata tra gli 81.000$ e gli 85.000$.

Questa configurazione suggerisce che i trader stanno difendendo aggressivamente la regione di resistenza superiore mentre gli acquirenti continuano a tentare di proteggere Bitcoin da una rottura più profonda sotto gli 80.000$. 

Grandi muri di vendita rendono spesso più difficili le mosse al rialzo perché i trader che cercano di spingere i prezzi più in alto devono assorbire un'offerta significativa prima che lo slancio possa proseguire.

Tuttavia, secondo l'analista crypto Rekt Capital, la recente chiusura settimanale di Bitcoin al di sotto del bordo superiore di una importante area gap del CME suggerisce che l'asset potrebbe rimanere intrappolato in una fase di consolidamento per il momento.

Il grafico di Rekt Capital mostrava Bitcoin vicino all'estremità inferiore dell'area gap evidenziata intorno alla zona basso-80.000$ dopo ripetuti tentativi di rifiuto vicino alla resistenza.

L'analisi suggerisce che BTC potrebbe continuare a muoversi all'interno di quella zona a meno che gli acquirenti non recuperino sufficiente forza per spingere il prezzo nuovamente oltre il bordo superiore vicino a 82.300$.