Bitcoin scenderà sotto $73,000 mentre gli outflow dagli ETF colpiscono i rialzisti?

Bitcoin è attualmente bloccato sotto $75,000 dopo essere sceso di oltre il 5% nell'ultima settimana, con vendite istituzionali, pesanti liquidazioni e incertezza macroeconomica che mantengono la criptovaluta sotto pressione.

Secondo i dati di CoinGecko, Bitcoin scambiava intorno a $73,300 al momento dell'ultima verifica dopo essere brevemente sceso a un minimo mensile di $72,785 giovedì.

La criptovaluta si trova ora circa il 42% al di sotto del suo massimo storico, mentre l'azione dei prezzi si è ridotta in un intervallo di consolidamento intorno a $73,000–$75,000.

La recente debolezza è coincisa con una netta inversione della domanda dagli ETF spot su Bitcoin.

Secondo i dati sui flussi degli ETF, più di 733 milioni USD (circa 639,4 milioni €) sono usciti dagli ETF spot su Bitcoin in una singola sessione di trading, con l'iShares Bitcoin Trust di BlackRock che rappresenta oltre 500 milioni USD (circa 436,2 milioni €) di tali deflussi.

Poiché gli ETF spot sono diventati una principale fonte di liquidità per Bitcoin, il ritiro di capitale istituzionale ha rimosso una fonte chiave di supporto agli acquisti che aveva contribuito a sostenere i prezzi nei mesi precedenti.

La pressione di vendita si è rapidamente estesa ai mercati dei derivati. I dati di CoinGlass hanno mostrato che più di 744 milioni USD (circa 649 milioni €) in posizioni crypto sono state liquidate nel giro di poche ore durante il recente calo, con circa 715 milioni USD (circa 623,7 milioni €) provenienti da posizioni long.

La chiusura forzata delle posizioni con leva ha aggiunto ulteriore pressione al ribasso, poiché i trader che si erano posizionati per un recupero sono stati estromessi dal mercato.

I dati on-chain hanno anche indicato vendite continue da parte di detentori di lungo termine.

Come riportato in precedenza da Invezz, circa 4.45 milioni di BTC sono cambiati di mano negli ultimi mesi, creando una grande concentrazione di offerta vicino agli attuali livelli di prezzo.

Tipicamente, gli investitori che hanno accumulato Bitcoin a prezzi più elevati hanno continuato a usare i rally come opportunità per ridurre l'esposizione, creando resistenza ogni volta che l'asset cerca di muoversi verso l'alto.

Al di fuori del mercato crypto, gli sviluppi geopolitici hanno anche contribuito all'incertezza.

Notizie di rinnovate azioni militari statunitensi vicino allo Stretto di Hormuz hanno riacceso i timori di interruzioni alle forniture energetiche globali.

I mercati finanziari hanno risposto spostandosi verso asset difensivi, mentre l'aumento dei prezzi del petrolio ha riacceso i timori che l'inflazione possa rimanere elevata.

Recenti letture sull'inflazione al consumo e alla produzione hanno già complicato le aspettative sulla politica della Federal Reserve.

Gli operatori di mercato ora in gran parte si aspettano che i tassi rimangano più elevati per più tempo, riducendo la domanda per asset rischiosi come le criptovalute, tra cui Bitcoin.

Analisi del prezzo di Bitcoin

Da un punto di vista tecnico, la posizione di Bitcoin intorno a $73,000 è diventata sempre più importante.

Solo pochi giorni fa, Bitcoin è riuscito a ottenere una chiusura settimanale sopra $73,000, un livello che diversi analisti avevano identificato come supporto critico.

In commenti pubblicati su X il 31 maggio, l'analista di mercato Rekt Capital ha detto che una chiusura settimanale sopra quel livello avrebbe avvicinato Bitcoin alla conferma di un pattern di breakout da doppio minimo in sviluppo da fine febbraio.

L'azione di prezzo attuale suggerisce che il supporto è ora nuovamente messo alla prova.

Il grafico giornaliero mostra Bitcoin scambiare al di sotto delle sue medie mobili esponenziali a 20, 50, 100 e 200 giorni, che sono raggruppate tra circa $75,800 e $81,000.

Grafico dei prezzi BTC/USD a 1 giorno. Fonte: TradingView.

Finché il prezzo rimane al di sotto di quei livelli, il mercato affronta una serie di zone di resistenza che potrebbero limitare i tentativi al rialzo.

Anche gli indicatori di momentum si sono indeboliti. Il MACD giornaliero è incrociato al ribasso ed è entrato in territorio negativo, mostrando che il recupero osservato a maggio ha perso forza.

Tuttavia, l'intervallo a più lungo termine identificato da alcuni analisti rimane intatto.

Il 31 maggio, l'analista crypto Daan Crypto Trades ha detto che Bitcoin scambiava intorno alla sua fascia di supporto di mercato toro e ha osservato che la media mobile a 200 settimanale e la media mobile esponenziale settimanale continuavano a salire verso il prezzo.

Grafico dei prezzi BTC/USD a 1 settimana. Fonte: Daan Crypto Trades su X.

Sulla base di quei livelli a timeframe elevato, ha detto che Bitcoin potrebbe continuare a oscillare tra $60,000 e $80,000 per un periodo prolungato.

Per ora, Bitcoin appare intrappolato tra un supporto chiave vicino a $73,000 e una resistenza intorno alla fascia media dei $70,000. 

Un movimento sostenuto al di sopra del cluster di medie mobili potrebbe migliorare il sentiment e riaprire la strada verso la regione dei $80,000, mentre una rottura decisa sotto i minimi recenti metterebbe l'attenzione sui livelli di supporto nella fascia alta dei $60,000.