Amazon nel trasporto fa scendere le azioni LTL; analisti: reazione eccessiva

Le azioni dei principali operatori del trasporto less-than-truckload (LTL) sono scese mercoledì.

Il calo è arrivato dopo che Amazon ha svelato un'ampia espansione della sua attività di trasporto merci, suscitando timori che il colosso dell'e‑commerce possa diventare un concorrente più forte nel mercato del trasporto e della logistica.

La svendita ha colpito diversi operatori LTL di primo piano: Old Dominion Freight Line è scesa di oltre il 5%, mentre XPO, FedEx Freight, Saia e ArcBest hanno registrato cali compresi tra il 3% e il 4%.

La reazione del mercato è seguita all'annuncio di Amazon secondo cui il suo servizio di spedizione less-than-truckload sarebbe ora disponibile a tutti i clienti, ampliando l'accesso oltre la rete esistente di venditori che spediscono merci verso i magazzini Amazon.

Amazon amplia l'offerta di trasporto merci

Il servizio ampliato consente ai clienti di trasportare spedizioni di merci da uno a sei pallet, o tra 150 e 15.000 libbre, attraverso una rete supportata da circa 80.000 rimorchi e 24.000 container intermodali.

Il trasporto LTL serve clienti i cui volumi di merce sono troppo piccoli per riempire un intero camion, rappresentando così un segmento chiave per produttori, distributori e imprese industriali.

Secondo Jim Ruiz, direttore di Amazon Freight, la domanda dei clienti esistenti ha spinto l'azienda ad ampliare l'accesso al servizio.

«Il feedback dei partner di vendita Amazon che utilizzano il nostro servizio LTL è stato chiaro: la tecnologia, la visibilità e l'affidabilità erano esattamente ciò di cui avevano bisogno — e volevano usarlo su scala più ampia», ha detto Ruiz.

Il servizio promette tracciamento delle spedizioni in tempo reale e affidabilità nel trasporto, offrendo al contempo un'alternativa conveniente per i clienti che non necessitano della capacità di carico di un camion pieno.

Gli investitori reagiscono alla crescente concorrenza

Le ambizioni di Amazon nella logistica sono da tempo fonte di preoccupazione per gli investitori del settore dei trasporti.

L'azienda si è progressivamente spinta oltre il suo ruolo originario di rivenditore online, entrando nel settore dei magazzini, del trasporto e delle consegne dell'ultimo miglio.

All'inizio di quest'anno, l'annuncio della piattaforma Supply Chain Service di Amazon, che offre soluzioni di magazzinaggio, distribuzione e consegna, ha pesato sulle azioni della logistica: le azioni UPS sono scese bruscamente dopo la notizia.

L'ultima espansione ha suscitato nuove preoccupazioni sul fatto che Amazon possa competere sempre più per i volumi di merci tradizionalmente gestiti dai vettori consolidati.

Gli analisti invitano a non reagire eccessivamente

Nonostante le preoccupazioni degli investitori, diversi analisti hanno sostenuto che la reazione del mercato potrebbe essere stata eccessiva.

Gli analisti di Raymond James hanno affermato che la scala di Amazon e i continui investimenti sottolineano la sua determinazione a diventare una forza più consistente nel trasporto merci.

«Amazon ha un'impressionante dotazione di rimorchi e container e ha già trasformato il settore dei pacchi», dicono gli analisti. «I suoi continui sforzi di espansione dimostrano quanto l'azienda prenda sul serio questo business».

Tuttavia, gli analisti hanno osservato che gli operatori LTL consolidati mantengono ancora vantaggi significativi, tra cui reti di terminal estese, capacità di ritiro e consegna e competenze operative accumulate in decenni.

«Riteniamo che non si tratti di una discontinuità fondamentale immediata, ma il rischio di una minaccia competitiva più significativa da parte di Amazon è in aumento nel tempo», hanno detto gli analisti.

Anche l'analista di Bernstein David Vernon ha minimizzato l'impatto a breve termine, sostenendo che l'annuncio di Amazon potrebbe aver generato più preoccupazione rispetto alla capacità effettivamente immessa sul mercato.

«Titolo più grande della capacità offerta», ha scritto Vernon, aggiungendo che il servizio di Amazon non sarebbe direttamente confrontabile con le offerte dei vettori consolidati.

Gli osservatori del settore hanno notato che Amazon sta espandendo la sua impronta logistica da anni senza sconvolgere fondamentalmente ogni segmento del mercato dei trasporti.

Pur aumentando la concorrenza, la domanda di trasporto merci continua a crescere, lasciando spazio alla convivenza di più operatori.