Mizuho indica i 2 REIT da detenere nel 2026

Mizuho ha aggiornato la propria lista rotante dei principali fondi d'investimento immobiliare (REIT) per la seconda metà del 2026, indirizzando gli investitori verso sottosettori con momentum degli utili comprovato.

La banca d'investimento ha selezionato il proprietario di uffici “Cousins Properties” e il proprietario di centri ancorati da supermercati “Phillips Edison & Company” come le sue scelte di punta nel comparto immobiliare commerciale.

Entrambe le società hanno riportato utili del Q2 superiori alle stime di Wall Street, spingendo i management a rialzare le guidance per l'intero esercizio.

Gli analisti di Mizuho hanno fissato obiettivi di prezzo per entrambi i REIT, implicando un significativo potenziale rialzista rispetto ai livelli correnti e fondando la loro tesi su una solida esecuzione operativa.

Queste raccomandazioni su singoli titoli arrivano inoltre in un contesto di venti favorevoli per le azioni immobiliari, che continuano quest'anno a registrare rendimenti migliori rispetto al mercato più ampio.

Cousins Properties Inc (CUZ)

Un recupero fondamentale nei mercati degli uffici del Sunbelt sostiene il caso per Cousins Properties.

L'analista Vikram Malhotra mantiene un target price a $33 sul titolo – implicando circa un 12% di upside rispetto ai livelli di negoziazione recenti, oltre ai significativi guadagni da inizio anno.

Il REIT con sede ad Atlanta gestisce circa 20 milioni di piedi quadrati di spazi per uffici in hub a forte crescita come Austin, Dallas e Charlotte.

Le sue funds from operations (FFO) del Q2 hanno raggiunto 75 centesimi per azione su $268.5 milioni di ricavi, superando le stime di 74 centesimi e $263.5 milioni – dando sufficiente fiducia al management per rialzare il limite inferiore della guidance annuale.

Nel comunicato, CUZ ha dichiarato che la crescita è trainata dal momentum delle locazioni, da spread dei canoni cash in aumento di circa il 12% nella prima metà dell'anno e da una pipeline di 1M sq ft.

Infine, la capacità di bilancio supporta acquisizioni opportunistiche, mentre il titolo Cousins Properties offre inoltre un rendimento da dividendo piuttosto interessante del 4,31%.

Anche altri analisti di Wall Street concordano con la view di Mizuho su CUZ, dato che il rating di consenso è Buy con target price che arrivano fino a $35.

Phillips Edison & Co Inc (PECO)

Il titolo Phillips Edison si basa su una tesi di retail di necessità: i centri ancorati da supermercati mantengono la domanda attraverso i cicli economici.

L'analista di Mizuho Haendel St. Juste ha un target price a $43, implicando circa il 7% di upside oltre a un rally vicino al 14% dall'inizio dell'anno.

Il portafoglio di PECO comprende circa 330 shopping center ancorati da catene come Kroger e Publix, con un'occupazione vicina al primato settoriale del 97,5%.

Il suo core FFO del Q2 ha raggiunto 69 centesimi per azione su $189.6 milioni di ricavi, battendo le stime di 68 centesimi e $187.5 milioni, inducendo il management a rialzare la guidance per l'intero anno.

St. Juste si aspetta una crescita dell'FFO superiore alla media fino al 2027 grazie alle acquisizioni e alla limitata nuova offerta, con una minima esposizione ai tenant in watchlist. Inoltre, eventuali fallimenti offrirebbero l'opportunità di rilocare spazi a canoni più elevati,

Le azioni PECO pagano inoltre attualmente un rendimento da dividendo del 3,2% – mentre Wall Street in generale classifica il REIT come Overweight. Il target price di consenso a $46 segnala un significativo potenziale rialzista da questi livelli.