KOSPI crolla mentre i mercati asiatici affrontano shock Iran e il balzo del petrolio

Le azioni asiatiche sono scese giovedì, annullando un primo tentativo di rialzo, poiché i dati sull'inflazione USA più caldi del previsto e una nuova escalation nel conflitto con l'Iran hanno spinto gli investitori in posizioni difensive e fatto salire i prezzi del petrolio.

Il sentiment nei mercati regionali si è indebolito dopo che Wall Street ha subito un forte sell-off nella notte, con i trader che hanno ricalibrato le prospettive sui tassi d'interesse e sulla crescita degli utili.

L'indice MSCI delle azioni Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dell'1%, mentre il riferimento di Taiwan è calato dell'1,5% e il Nikkei 225 del Giappone è sceso di una percentuale simile.

I futures azionari statunitensi si sono stabilizzati dopo perdite iniziali, con i contratti e-mini sull'S&P 500 ultimi in rialzo dello 0,2%, ma il tono generale è rimasto cauto mentre gli investitori valutavano il rischio di un conflitto mediorientale più ampio e di un'inflazione più persistente.

Il petrolio sale mentre le tensioni con l'Iran si approfondiscono

La nuova ondata di pressione è arrivata dopo che l'esercito statunitense ha dichiarato di aver lanciato un nuovo ciclo di raid su più obiettivi in Iran.

La mossa è seguita all'avvertimento del presidente Donald Trump che altri attacchi sarebbero seguiti se non si fosse raggiunto un accordo di pace.

L'Iran ha risposto annunciando la chiusura dello Stretto di Hormuz, via di transito fondamentale per le spedizioni di petrolio globali.

Il Brent è salito del 3% a $95.45 al barile durante le contrattazioni asiatiche, aumentando i timori che un rialzo prolungato dei prezzi dell'energia possa complicare le prospettive d'inflazione per le principali economie.

Il rally del greggio è arrivato dopo che il Brent ha chiuso mercoledì in rialzo dell'1,8% a $93.10, quando i commenti di Trump avevano già riacceso i timori per possibili interruzioni dell'offerta.

Lo sfondo dell'inflazione non ha offerto molto sollievo ai mercati.

Dati pubblicati negli USA hanno mostrato che i prezzi al consumo sono accelerati il mese scorso al ritmo più rapido da aprile 2023, anche se le cifre sono state sostanzialmente in linea con le attese.

L'S&P 500 è sceso dell'1,6% mercoledì, mentre il Nasdaq Composite ha perso il 2%.

Il rally tech affronta la prova delle valutazioni

Il sell-off ha colpito alcuni dei maggiori vincitori recenti della regione, in particolare i mercati legati alla tecnologia e all'intelligenza artificiale.

Gli strategist hanno osservato che le azioni asiatiche che avevano registrato forti rialzi negli ultimi due mesi apparivano sempre più vulnerabili, mentre gli investitori si chiedevano se le aspettative sugli utili non fossero diventate troppo ottimistiche.

Gli analisti hanno aggiunto che valutazioni tese e ipotesi di crescita aggressive avevano lasciato Corea, Taiwan e il settore tecnologico asiatico esposti a una correzione.

Il KOSPI della Corea del Sud ha oscillato tra guadagni e perdite mentre gli investitori cercavano un punto di stabilità dopo 5 ribassi in 6 sedute. L'indice segnava un calo dell'1,2% nell'ultima rilevazione, dopo essere sceso in precedenza fino al 4,4%.

Le azioni legate all'AI hanno trovato alcuni supporti, ma il settore più ampio è rimasto sotto pressione dopo che Oracle è scesa dell'8,9% nelle contrattazioni estese USA.

La società ha previsto spese in conto capitale per il 2027 superiori alle stime di Wall Street e ha detto che intende raccogliere quasi $40 billion tramite finanziamenti in debito e capitale, intensificando l'attenzione degli investitori sui costi per costruire l'infrastruttura AI.

Dollaro stabile in vista della decisione della BCE

I futures europei indicavano un'ulteriore debolezza all'apertura. I contratti pan-regionali sono scesi dello 0,8%, i futures sul DAX tedesco hanno perso lo 0,6% e i futures FTSE sono scivolati dello 0,9%.

Nelle valute, l'euro è salito di uno 0,1% a $1.1546 in vista della decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea.

I mercati si aspettano ampiamente che la BCE aumenti i tassi d'interesse, mantenendo l'attenzione concentrata sulle banche centrali mentre le pressioni inflazionistiche persistono.

L'indice del dollaro si è mantenuto stabile a 100.03, restando all'interno del suo ristretto intervallo della settimana scorsa. La domanda di beni rifugio ha sostenuto il biglietto verde mentre le tensioni tra USA e Iran sono aumentate.

I trader sui tassi si sono anche leggermente avvicinati a scontare un altro aumento della Federal Reserve.

I futures sui Fed funds implicavano una probabilità del 51,6% di un aumento dei tassi nella riunione della Fed del 28 ottobre, rispetto alle attese di un giorno prima che marginalmente puntavano a nessuna mossa fino a dicembre.

Il rendimento del Treasury USA a 10 anni è salito di 1 punto base a 4.5483%.

Altrove, il bitcoin è salito dello 0,4% a $62,013.58 e l'ether è aumentato dello 0,3% a $1,634.13, stabilizzandosi dopo un più ampio sell-off negli asset speculativi.

L'oro è scivolato dello 0,4% a $4,055.55 mentre il dollaro si è mantenuto forte.