Le azioni AMC potrebbero presto formare una golden cross, ma resta un rischio chiave

Il prezzo delle azioni di AMC Entertainment ha messo a segno una forte corsa rialzista questo mese, raggiungendo il livello più alto da novembre dello scorso anno.

È salito del 165% dal minimo di quest'anno ed è prossim o a formare un pattern di golden cross, il che potrebbe suggerire guadagni più consistenti in avanti.

Le azioni AMC si avvicinano a una golden cross

Gli indicatori tecnici suggeriscono che il prezzo delle azioni AMC ha ancora spazio per muoversi, specialmente se il pattern di golden cross si concretizzerà.

Il grafico giornaliero mostra che lo spread tra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si è sensibilmente ridotto e il crossover potrebbe verificarsi con il proseguire del momentum.

La EMA a 50 giorni è a $1.70, mentre la EMA a 200 giorni è a $1.96.

Altri indicatori tecnici indicano ulteriori guadagni per quest'anno. Ad esempio, l'Average Directional Index (ADX) è salito a 41, il suo livello più alto dal 1° maggio di quest'anno. Si è anche spinto oltre il livello chiave di resistenza di $1.93, il suo punto più alto il 17 aprile. 

Pertanto, il quadro più probabile per le azioni AMC è rialzista, con il prossimo livello da monitorare fissato a $3.15, il massimo raggiunto a ottobre dello scorso anno. Una discesa sotto il livello chiave di supporto di $1.93 invaliderà la vista rialzista.

Grafico azioni AMC | Fonte: TradingView

AMC beneficia del ritorno del botteghino, ma la diluizione è un rischio

La ragione principale dietro il rally in corso delle azioni AMC è la ripresa del botteghino.

In un comunicato rilasciato all'inizio del mese, la società ha dichiarato di aver accolto oltre 4.2 milioni di spettatori nelle sue sedi statunitensi a maggio. 

A livello globale, la cifra è salita a 25.5 milioni, il livello più alto dal maggio 2019. Questa crescita è la continuazione di quanto avvenuto quest'anno, con titoli come The Super Mario Galaxy, Michael, Project Hail Mary, The Devil Wears Prada 2 e Pegasus tra i più popolari.

Questa crescita è destinata a proseguire con l'uscita di diversi titoli attesi, tra cui nomi popolari come The Odyssey, Spider-Man: Brand New Day, Moana e The Hunger Games.

Le azioni AMC sono salite anche dopo la pubblicazione dei risultati finanziari. I ricavi sono aumentati a $1.04 billion nel primo trimestre, rispetto ai $862 million dell'anno precedente. 

L'EBITDA rettificato è migliorato a $38.3 million rispetto a una perdita di $57.2 million nello stesso trimestre dell'anno precedente. Inoltre, la perdita netta si è ridotta, migliorando a $117.1 million dai precedenti $201 million. 

Gli analisti sono in larga parte ottimisti sulla società, con i ricavi annuali attesi in aumento del 12% quest'anno a $5.4 billion.

Si prevede un'ulteriore crescita a $5.7 billion il prossimo anno, con la società attesa tornare in utile netto nel 2027.

Questa visione spiega probabilmente perché l'amministratore delegato ha recentemente acquistato azioni per oltre 344k.

Tuttavia, la società ha di fronte un rischio importante: la diluizione. Ha recentemente completato un aumento at-the-market di $150 million per rafforzare il proprio bilancio.

Nel tempo, AMC ha incrementato le azioni in circolazione da 58 million nel 2023 a 605 million oggi.