Prestiti ipotecari nel Regno Unito in calo a maggio

Le approvazioni di mutui per l'acquisto di abitazioni nel Regno Unito sono diminuite bruscamente a maggio, riflettendo una minore attività di indebitamento da parte di famiglie e imprese, secondo i dati pubblicati dalla Bank of England lunedì.

La banca centrale ha dichiarato che i prestatori hanno approvato 56,205 mutui per l'acquisto di abitazioni durante maggio, il totale mensile più basso da dicembre 2023.

La cifra è stata significativamente inferiore alle 66,034 approvazioni di aprile.

Gli ultimi dati hanno inoltre mostrato un ampio rallentamento nei prestiti ipotecari, nell'indebitamento delle imprese e nella crescita del credito al settore privato durante il mese.

Calano i prestiti ipotecari

L'indebitamento netto da mutui delle persone fisiche è sceso a £2.9 miliardi a maggio da £4.4 miliardi in aprile.

La cifra era inferiore alla media dei sei mesi precedenti di £5.1 miliardi e rappresentava il livello di indebitamento mensile più basso da maggio 2025, quando l'indebitamento netto era di £1.9 miliardi.

Nonostante il calo dell'indebitamento mensile, il tasso di crescita annuale dell'erogato netto dei mutui è salito a 3.4% a maggio da 3.3% in aprile.

Il totale lordo dei prestiti garantiti si è leggermente ridotto a £27.1 miliardi da £27.4 miliardi un mese prima, rimanendo comunque al di sopra della media dei sei mesi di £25.3 miliardi.

Tuttavia, i rimborsi dei mutui sono aumentati a £22.9 miliardi da £22.6 miliardi e sono rimasti superiori alla media recente dei sei mesi di £19.9 miliardi.

Le approvazioni di mutui, considerate un indicatore dell'attività di indebitamento futura, sono diminuite a 56,200 a maggio da 66,000 in aprile.

L'ultima rilevazione era inoltre al di sotto della media dei sei mesi precedenti di 63,300.

Le approvazioni per rifinanziamenti con un diverso prestatore sono anch'esse diminuite drasticamente, scendendo a 33,300 a maggio da 51,200 in aprile.

Nel frattempo, il tasso d'interesse effettivo sui nuovi mutui erogati è salito al 4.22% a maggio dal 4.08% in aprile.

Il tasso effettivo sullo stock di mutui in essere è rimasto invariato al 3.92%.

Il credito al consumo rimane sostanzialmente stabile

L'indebitamento netto da credito al consumo è rimasto sostanzialmente invariato a £1.7 miliardi a maggio rispetto ad aprile.

Il totale era lievemente inferiore alla media dei sei mesi precedenti di £1.9 miliardi.

Nel credito al consumo, l'indebitamento tramite carte di credito è diminuito a £0.6 miliardi da £0.8 miliardi in aprile.

L'indebitamento attraverso altre forme di credito al consumo, inclusi prestiti personali e finanziamenti delle concessionarie auto, è aumentato a £1.1 miliardi da £0.9 miliardi.

Il tasso di crescita annuale del credito al consumo totale è salito all'8.9% a maggio dal 8.7% in aprile.

La crescita dell'indebitamento sulle carte di credito si è accelerata al 12.1%, mentre le altre forme di credito al consumo hanno registrato una crescita annuale del 7.5%, in lieve aumento rispetto al 7.4%.

I tassi d'interesse sul credito al consumo hanno mostrato tendenze contrastanti nel corso del mese.

Il tasso d'interesse effettivo sugli scoperti è sceso di 22 punti base al 21.57%, mentre i nuovi tassi sui prestiti personali sono aumentati al 9.66% dal 9.53%.

I tassi d'interesse sulle carte di credito sono anch'essi saliti leggermente al 21.45% dal 21.20%.

Le famiglie hanno aumentato i depositi presso banche e building societies di £5.4 miliardi a maggio, dopo depositi netti di £5.7 miliardi in aprile.

L'aumento è stato principalmente guidato da depositi aggiuntivi in Individual Savings Accounts (ISAs) e in conti a termine fruttiferi, parzialmente compensati da prelievi da conti di deposito a vista e da conti non fruttiferi.

L'indebitamento delle imprese perde slancio

Anche l'indebitamento delle imprese si è moderato a maggio.

Le imprese non finanziarie del Regno Unito hanno preso a prestito un netto di £1.2 miliardi da banche e building societies, inclusi scoperti di conto, rispetto a un indebitamento netto di £5.1 miliardi in aprile.

Le grandi imprese non finanziarie hanno rappresentato £1.3 miliardi dell'indebitamento netto durante il mese, in calo rispetto ai £3.9 miliardi precedenti.

Le piccole e medie imprese (PMI), invece, hanno rimborsato un netto di £0.1 miliardi dopo aver registrato un indebitamento netto di £1.2 miliardi in aprile.

Il tasso di crescita annuale dell'indebitamento delle grandi imprese è rallentato al 9.8% dal 12.3%, mentre la crescita dell'indebitamento delle PMI si è attestata al 3.9% dal 4.2%.

Le società non finanziarie private (PNFCs) hanno raccolto £1.1 miliardi di finanziamenti netti a maggio, in forte calo rispetto ai £5.4 miliardi di aprile.

All'interno del totale dei finanziamenti raccolti, le aziende hanno preso in prestito £1.8 miliardi tramite prestiti bancari e building societies, emesso £0.5 miliardi di commercial paper e raccolto £1.0 miliardi tramite emissione di obbligazioni.

Questi afflussi sono stati parzialmente compensati da riacquisti netti di azioni per £1.2 miliardi.

La massa monetaria si espande mentre il credito complessivo rallenta

La misura più ampia della massa monetaria della Bank of England, lo sterling M4ex, è aumentata di £11.0 miliardi a maggio, rispetto ai £9.2 miliardi di aprile.

L'aumento rifletteva una maggiore detenzione di moneta da parte delle famiglie e di altre società finanziarie non intermediarie, mentre le società non finanziarie private hanno ridotto le loro disponibilità di moneta durante il mese.

Tuttavia, il prestito netto in sterline alle imprese e alle famiglie del settore privato (M4Lex) è rallentato bruscamente a £0.6 miliardi a maggio da £11.5 miliardi in aprile.

Il rallentamento è stato principalmente dovuto ai rimborsi da parte di altre società finanziarie non intermediarie.

L'indebitamento delle famiglie si è anch'esso moderato a £4.2 miliardi da £5.0 miliardi, mentre l'indebitamento delle società non finanziarie private è sceso a £2.2 miliardi da £4.4 miliardi in aprile.

Le ultime cifre indicano una minore attività di indebitamento in diversi segmenti dell'economia del Regno Unito durante maggio, con approvazioni ipotecarie, prestiti alle imprese e credito al settore privato che hanno registrato una crescita più lenta rispetto al mese precedente.