Ethereum risale oltre $1.600: il rimbalzo può continuare?

Ethereum è tornato sopra $1.600 per la prima volta in giorni, con un aumento dell'interesse d'acquisto che lascia i trader a osservare se la domanda rinnovata potrà trasformare il rimbalzo in una ripresa duratura.

Secondo CoinGecko, Ethereum ETH è stato scambiato intorno a $1.617 al momento della stesura, dopo aver guadagnato il 2,49% nelle ultime 24 ore. 

ETH si è mosso tra $1.564,82 e $1.637,22 durante la sessione, conferendogli una capitalizzazione di mercato di circa 194,9 miliardi USD (circa 170 miliardi €) e un volume di scambi giornaliero di 10,8 miliardi USD (circa 9,4 miliardi €).

L'ultima salita ha portato ETH oltre il livello psicologicamente importante di $1.600 dopo giorni di pressione di vendita persistente. 

La recente azione di prezzo mostra i compratori a difendere la fascia $1.500–$1.550 prima di spingere gradualmente i prezzi più in alto. 

Pur avendo migliorato il sentiment a breve termine, ETH resta ancora sotto la fascia $1.700–$1.800 dove i precedenti tentativi di ripresa si sono fermati.

Flussi ETF, staking e acquisti istituzionali sostengono ETH

La domanda fresca dagli ETF spot su Ethereum negli USA ha fornito uno dei primi segnali di interesse d'acquisto rinnovato.

Dati di SoSoValue hanno mostrato che gli ETF spot su Ethereum hanno registrato afflussi netti di 14,9 milioni USD (circa 13 milioni €) il 1° luglio. 

ETHA di BlackRock ha guidato il gruppo con 36,6 milioni USD (circa 32 milioni €) di afflussi giornalieri dopo diverse sessioni di prelievi persistenti.

Gli ultimi afflussi sono arrivati dopo un periodo difficile per i prodotti d'investimento su Ethereum.

Gli ETF spot su Ethereum negli USA hanno registrato 273 milioni USD (circa 238,1 milioni €) di deflussi netti nella settimana terminata il 26 giugno, con ETHA di BlackRock responsabile di 236 milioni USD (circa 205,9 milioni €) di quei riscatti.

I flussi degli ETF restano un fattore importante perché sottoscrizioni positive obbligano i gestori a comprare ETH sul mercato spot, mentre deflussi sostenuti possono aumentare la pressione di vendita tramite i riscatti. 

Altrove, la partecipazione allo staking di Ethereum ha continuato a salire anche mentre il token viene scambiato molto al di sotto dei massimi precedenti.

Secondo l'analista di CryptoQuant EgyHash, il tasso di staking di Ethereum ha superato per la prima volta il 33%, raggiungendo circa il 33,06%. 

L'analista ha detto che la proporzione di ETH in staking è continuata a salire dall'Merge nonostante diversi cicli di mercato, suggerendo che molti investitori continuano a bloccare le loro detenzioni invece di vendere durante i periodi di debolezza dei prezzi.

EgyHash ha aggiunto che l'aumento della partecipazione allo staking riduce la quantità di ETH immediatamente disponibile per il trading, sebbene l'analista abbia avvertito che la crescita dello staking da sola non dovrebbe essere vista come un catalizzatore per un'immediata ripresa dei prezzi.

Anche l'accumulazione da parte di società è proseguita nonostante la recente sottoperformance di Ethereum.

Come precedentemente segnalato, SharpLink ha recentemente acquistato 10.000 ETH per 16,1 milioni USD (circa 14 milioni €), portando il suo tesoro a 886.725 ETH mentre Ethereum si dirigeva verso una rara terza perdita trimestrale consecutiva.

BitMine ha inoltre ampliato le proprie partecipazioni dopo aver comprato 27.084 ETH in una settimana, portando il proprio tesoro oltre i 5,7 milioni di ETH, ovvero circa il 4,7% dell'offerta circolante.

Tutto ciò ha contribuito a sostenere il ritorno di Ethereum oltre $1.600, sebbene la solidità del movimento dipenderà dal fatto che i compratori possano mantenere questo slancio.

ETH può mantenersi sopra $1.600?

Gli indicatori tecnici suggeriscono che Ethereum ha migliorato la sua struttura a breve termine, sebbene diversi livelli di resistenza restino tra il prezzo attuale e un'inversione di tendenza più netta.

Il grafico giornaliero mostra ETH rimbalzare dal minimo di giugno vicino a $1.510 dopo che i compratori hanno ripetutamente difeso quell'area.

Grafico prezzi ETH/USD a 1 giorno. Fonte: TradingView.

ETH si è ripreso oltre il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% intorno a $1.590 ed è ora scambiato vicino al ritracciamento del 38,2% intorno a $1.680. 

Una mossa sostenuta oltre quella zona potrebbe esporre il ritracciamento del 50% intorno a $1.720, seguito dal livello del 61,8% vicino a $1.776.

I dati del profilo di volume identificano inoltre una zona di offerta significativa intorno alla fascia $1.950–$2.000, suggerendo che i venditori potrebbero diventare più attivi se Ethereum estendesse la ripresa verso quell'area.

Sul grafico a 4 ore, ETH è scambiato sopra la Banda di Bollinger centrale, che si trova vicino a $1.594, mentre la banda superiore intorno a $1.637 rappresenta la prima resistenza immediata. 

Grafico prezzi ETH/USD a 4 ore. Fonte: TradingView.

Una rottura decisiva oltre quel livello potrebbe rafforzare il momentum verso l'area $1.680–$1.720 individuata sul timeframe giornaliero.

Gli indicatori di momentum mostrano inoltre condizioni in miglioramento senza segnalare un mercato surriscaldato. 

L'Indice di Forza Relativa (RSI) a 4 ore è salito a circa 55, rimanendo sopra la sua media mobile e al di sotto della soglia di ipercomprato di 70. 

La lettura suggerisce che i compratori detengono attualmente un vantaggio modesto, sebbene probabilmente sarebbe necessario ulteriore volume d'acquisto per sostenere una mossa oltre i massimi recenti.

Su un timeframe più ampio, l'analista crypto Ali Charts ha sostenuto che Ethereum si sta avvicinando a un livello chiave di supporto strutturale.

Secondo l'analista, ETH si sta avvicinando al bordo inferiore di un canale ascendente pluriennale vicino a $1.100, un livello che storicamente ha agito come supporto strutturale. 

Mantenersi sopra quell'area potrebbe infine aprire la strada verso il punto medio del canale intorno a $3.000, mentre il bordo superiore si trova vicino a $5.000.

Tuttavia, quegli obiettivi rimangono parte della prospettiva di lungo termine e, per ora, Ethereum deve prima mantenere la sua posizione sopra $1.600 e superare la resistenza intorno a $1.640, seguita dalla regione $1.680–$1.720 individuata sul grafico giornaliero, prima che i trader possano avanzare una tesi più solida per una ripresa sostenuta.